Виды опционов-Какой выбрать

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Как торговать опционами на Московской бирже

Не путайте с бинарными

Снова поговорим о срочном рынке, спекуляциях и обо всем том, о чем обычно не говорим.

Мы уже касались срочного рынка в статье про фьючерсы — если вы ее еще не читали, рекомендую начать с нее: так будет проще понять суть.

Сегодня поговорим про опционы и начнем с абстрактного примера.

Предположим, вы покупаете лотерейный билет. Вы рискуете только той суммой, что за него заплатили, но при этом потенциально можете получить прибыль, которая в тысячи раз превышает стоимость этого билета.

Примерно так же обстоят дела с торговлей опционами: при покупке опциона вы можете получить потенциально неограниченную прибыль, если цена опциона пойдет в нужном для вас направлении. А при худшем сценарии потеряете только фиксированный платеж, который внесли за этот опцион.

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Разница между опционами и лотереей в том, что в лотерее можно быть только покупателем. А вот на срочном рынке вы легко можете стать продавцом опционов — и тогда ситуация для вас станет обратной: вы получаете от покупателей фиксированный платеж за проданный опцион. Но если цена опциона пойдет в нужном покупателю направлении, то именно из вашего кармана будет оплачиваться его потенциально неограниченная прибыль.

Понимаю, пока сложно. Давайте разбираться.

Аккуратнее: это не про долгосрочные инвестиции

Обычно в Тинькофф-журнале мы рассказываем о разумном инвестировании и долгосрочных инвестициях: как сделать правильный выбор, вложить деньги надолго, обогнать инфляцию и стать богаче на дистанции в несколько лет.

Эта статья — о другой стороне фондовых рынков: о краткосрочных сделках, трейдинге и спекуляциях. Выпуск статьи не означает, что мы призываем читателей спекулировать на бирже и рисковать. Но читатели задают много вопросов об опционах, поэтому считаем своим долгом подробно рассказать, что это и зачем. А пользоваться инструментом или нет — решать вам.

Что такое опцион

Прежде всего, опцион — это производный инструмент фондового рынка, в его основе всегда лежит какой-то базовый актив. То есть не может быть просто опциона, но может быть опцион на конкретные акции, на индекс, на золото.

Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, в нем оговорена цена и срок, по истечении которого этот контракт начнет действовать. У опциона две действующие стороны: покупатель и продавец.

Покупатель опциона платит продавцу фиксированную сумму и получает право совершить сделку с базовым активом по оговоренной цене и через оговоренный срок. Тут важно то, что покупатель получает право, а не обязанность. Это ключевое отличие от фьючерса. Покупатель опциона может отказаться совершать сделку по истечении срока контракта. В случае с фьючерсом у него такого права нет. Мы разберем это подробно в следующем разделе.

Опционы на Московской бирже

Базовый актив всех опционов на Московской бирже — фьючерсы: на акции, на индекс, на валюту. Вот список всех доступных опционов на Московской бирже.

Продавец опциона получает фиксированную сумму и дает обязательство совершить в будущем сделку с покупателем — если покупатель решит воспользоваться своим правом.

Мы умышленно пишем «совершить сделку», а не «купить», потому что опцион может быть как на покупку, то есть когда у покупателя появляется право купить базовый актив, так и на продажу — когда у покупателя появляется право продать базовый актив. Опционы на покупку называются колл-опционами , на продажу — пут-опционами .

Тут важно понимать, что термины «покупатель» и «продавец» относятся не к активу, а к самому опциону. То есть покупатель всегда тот, кто платит деньги за опцион, и неважно, договорились покупать базовый актив или продавать. А продавец всегда тот, кто получил от покупателя деньги за опцион и взял на себя обязательство. Разберем абстрактные примеры с колл- и пут-опционами .

Сделка с колл-опционом

Допустим, акция сейчас стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты мне продашь эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не подорожает, а лучше подешевеет. А дальше возможны варианты.

Через год акция стоит больше 6000 Р — например 8000 Р . В этом случае покупатель в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, сейчас отдаст оговоренные 5000 Р — в итоге он заплатит 6000 Р и получит актив, который сейчас стоит 8000 Р . Прибыль покупателя — 2000 Р . Убыток продавца — 2000 Р : он получил 1000 Р год назад и 5000 Р сейчас, но при этом должен продать актив, который стоит 8000 Р .

Через год акция стоит меньше 5000 Р — например 4000 Р . В этом случае покупатель в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может заплатить 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . Тут и срабатывает важный момент: у покупателя есть право, но не обязанность выкупить актив. Конечно, покупатель в здравом уме не будет платить продавцу 5000 Р за актив, который в реальности стоит 4000 Р . То есть контракт не исполнится. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 5000—6000 Р — например 5500 Р . В этом случае покупатель в минусе, но есть нюансы. Он год назад заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас может заплатить еще 5000 Р , чтобы получить актив, который в реальности стоит 5500 Р . Если он не воспользуется своим правом купить актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то потеряет всего 500 Р : заплатил 6000, а получил актив за 5500. Со стороны продавца дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас еще получит 5000 Р за актив, который стоит 5500. Итого 500 Р прибыли.

Сделка с пут-опционом

Теперь давайте рассмотрим аналогичный пример с теми же суммами, но для пут-опциона , то есть опциона на продажу.

Исходные данные те же: сейчас акция стоит 5000 Р . Покупатель опциона говорит продавцу: «Давай я заплачу тебе сейчас 1000 Р , но через год, если я захочу, ты купишь у меня эту акцию за 5000 Р ». Продавец соглашается, получает 1000 Р и надеется, что через год акция не упадет в цене, а лучше подорожает.

Через год акция стоит меньше 4000 Р — например 3000 Р . В этом случае покупатель опциона в плюсе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас продаст актив, который в реальности стоит 3000 Р , за оговоренные ранее 5000 Р . Продавец опциона отказаться от такой сделки не может: у него обязательство, а не право. В итоге покупатель опциона получит 5000 Р , заплатив за них 4000 Р . Прибыль покупателя — 1000 Р . Убыток продавца — 1000 Р : он получил 1000 Р год назад, а сейчас вынужден купить за 5000 Р актив стоимостью 3000 Р .

Через год акция стоит больше 5000 Р — например 6000 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе: он заплатил 1000 Р год назад, а сейчас может продать за 5000 Р актив, который в реальности стоит 6000 Р . Ему это невыгодно — он не будет исполнять контракт. Убытки покупателя — 1000 Р , которые он заплатил год назад. Прибыль продавца опциона — 1000 Р , которые он получил год назад.

Через год акция стоит 4000—5000 Р — например 4500 Р . В этом случае покупатель опциона в минусе, но есть нюансы. Год назад он заплатил 1000 Р , которые уже не вернуть, а сейчас он может продать актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Если он не воспользуется своим правом продать актив, то потеряет 1000 Р , заплаченные год назад. А если воспользуется, то хотя бы компенсирует 500 Р : продаст за 5000 Р актив, который на самом деле стоит 4500 Р . Со стороны продавца опциона дело обстоит так: год назад он получил 1000 Р , а сейчас вынужден купить актив стоимостью 4500 Р за 5000 Р . Итого 500 Р прибыли.

Как все это выглядит на бирже

Перейдем к реальному примеру.

Каждая Леди должна знать:  Индикатор Binary Indicator для бинарных опционов

Допустим, акции Сбербанка сейчас стоят 222 Р за штуку. Инвестор считает, что через три месяца они будут стоить 300 Р . Но если он просто купит акции, то его потенциальный убыток будет неограниченным: если через три месяца акции будут стоить 10 Р , он потеряет много денег. Для этого и нужны опционы: вы можете ограничить свой риск, купив не акции напрямую, а опцион. Заплатите определенную премию продавцу и при любом раскладе не потеряете больше этой премии.

Это список опционов по Сбербанку с датой экспирации, то есть завершения, 20.11.2020. Давайте сразу упрощать: таблица зеркальна относительно столбцов «Страйк» и IV. В левой части таблицы сверху мы видим приписку Call, а в правой — Put.

Таким образом, мы уже отсекли половину таблицы: разобравшись с одной частью, мы сразу поймем и вторую.

Центральный столбец «Страйк» — главный. Страйк — это цена, по которой в итоге пойдет сделка по базовому активу, то есть цена, которую вы фиксируете сейчас, а заключать сделку по ней будете потом.

Возможно, сейчас ничего не понятно, но вот примеры, после которых все должно встать на свои места.

Имеем: Вася купил колл-опцион на Сбербанк по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на Сбербанк по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать Сбербанк 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Теперь можно сделать некоторые выводы.

Вася хочет, чтобы цена Сбербанка полетела в небеса и на 20.11.2020 была как можно выше: тогда он реализует свое право и купит акции не по текущей поднебесной цене, а по страйк-цене его опциона — 24 000 Р .

Петя мечтает о том, чтобы Сбербанк рухнул чуть ли не до нуля и к 20.11.2020 стоил сущие копейки: тогда он реализует свое право и продаст акции не за копейки, а по страйк-цене его опциона — 23 500 Р .

Объясню, откуда берутся цены в столбце «Страйк», ведь они совсем непохожи на цены акций Сбербанка. Дело в том, что базовый актив по опционам не акции Сбербанка, а фьючерс на эти акции. Один фьючерсный контракт Сбербанка эквивалентен 100 акциям Сбербанка. При этом цена фьючерса чуть выше цены акций. Почему так происходит, я писал в статье про фьючерсы.

На механику опционов это не влияет совершенно никак, просто звучит немного сложнее и запутаннее: опцион на фьючерс на акции Сбербанка.

Базовый актив у нас не акции Сбербанка, которые SBER и SBERP, а фьючерс на акции Сбербанка

Сделали небольшое отступление, теперь можно вернуться к исходному примеру и еще немного его дополнить. Напомню суть.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р .

Во всех этих примерах мы говорим «Вася купил», «Петя купил» — а по какой цене купил? Страйк-цена относится только к базовому активу и, возможно, будущей сделке, а не к опциону и сделке, которая происходит именно с ним. У опциона есть своя цена, которую мы платим за него здесь и сейчас.

Цена опциона — это в том или ином смысле сразу четыре оставшихся столбца нашей доски опционов

Теоретическая цена — это, можно сказать, справедливая идеальная цена конкретного опциона, к которой должен стремиться рынок. Эта цена рассчитывается по сложной формуле, завязанной на количество дней до экспирации опциона, безрисковую ставку и т. п. Не будем сейчас разбираться, это неважно. Нам, обычным людям, нужно только понимать, что данная цена — ориентир.

Представьте, что перед походом на Савеловский рынок за новым Айфоном вы зашли на «Яндекс-маркет» и посмотрели, какая вообще средняя цена у этого Айфона. Вы эту цену запомнили — и теперь на Савеловском рынке будете использовать ее как некий ориентир, так что продать вам что-то втридорога уже не получится. Похожим образом работает теоретическая цена опциона.

Расчетная цена, общими словами, это теоретическая цена с поправкой на заданную волатильность базового актива. Волатильность определяет величину разброса в цене. Чем разброс выше, тем больше волатильность. Откровенно говоря, я не нашел на сайте Московской биржи ни одного упоминания методики вычисления расчетной цены опциона. Но в любом случае этот столбец можно игнорировать.

Самые важные столбцы — покупка и продажа.

Покупка и продажа — это уже данные из привычного нам торгового стакана. Вы посмотрели на теоретическую цену опциона, а затем открыли стакан и увидели там доступные в реальности цены покупки и продажи. Именно эта цена, по которой вы фактически в стакане купите или продадите опцион, будет ценой самого опциона, или его премией.

Теперь дополним наш исходный пример.

Имеем: Вася купил колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася купил право на покупку фьючерса на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 24 000 Р . Вася заплатил за это право 530 Р .

Имеем: Петя купил пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя купил право продать фьючерс на акции Сбербанка 20.11.2020 по цене 23 500 Р . Петя заплатил за это право 450 Р .

Давайте добавим пару переводов и для стороны продавца.

Имеем: Петя продал колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Петя продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан продать покупателю опциона фьючерс на акции Сбербанка за 24 000 Р . За свое обязательство Петя получил 530 Р .

Имеем: Вася продал пут-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 23 500 Р с премией 450 Р и датой экспирации 20.11.2020.
Понимаем: Вася продал свое обязательство — 20.11.2020 он обязан купить у покупателя опциона фьючерс на акции Сбербанка за 23 500 Р . За свое обязательство Вася получил 450 Р .

Внутренняя стоимость опциона, столбец IV

Согласно теории, премия опциона складывается из внутренней и временной стоимости. Внутренняя стоимость — столбец IV в таблице — это разница между текущей ценой базового актива (Цб) и страйк-ценой (Цс).

Для колл-опциона внутренняя стоимость равна Цб минус Цс, для пут-опциона — Цс минус Цб. Внутренняя стоимость не может быть отрицательной. Либо она есть и больше нуля, либо ее нет — то есть она равна нулю.

Временная стоимость тем больше, чем дальше срок экспирации опциона и чем выше волатильность, то есть неопределенность. При уменьшении времени до экспирации временная стоимость также уменьшается и в конечном счете становится равной нулю.

Теперь, когда мы разобрали все столбцы нашей таблицы опционов, кроме столбца «Код», я вынужден сказать, что упрощения на этом не закончились.

Есть еще два типа категоризации опционов, о которых вам нужно знать и которые немного меняют порядок расчетов по сделкам с опционами.

Маржируемые и немаржируемые опционы

Для обычных инвесторов это разделение принципиально ничего не меняет. Что такое вариационная маржа и как она работает, мы уже разбирали на примере фьючерсов. Здесь процесс примерно такой же.

Маржируемый тип опционов определяет несколько иной порядок расчетов.

Главное отличие в том, что при продаже опциона продавец не получает сразу себе на счет премию, а покупатель ее не платит. Вместо этого биржа замораживает необходимые средства на счетах клиентов и ежедневно делает промежуточный перерасчет на основе того, куда движется цена. Это сделано для того, чтобы лучше контролировать сделки и снизить риски их неисполнения.

Через расчет маржи биржа следит за состоянием ваших открытых позиций и контролирует, чтобы у вас всегда хватало средств заплатить по всем своим обязательствам. Все опционы на Московской бирже — маржируемые.

Американские и европейские опционы

Здесь просто: европейские опционы можно исполнить только в дату их экспирации, а американские можно исполнить в дату экспирации или в любой день до нее.

Приведу пример: Вася купил европейский колл-опцион на фьючерс Сбербанка по страйк-цене 24 000 Р с премией 530 Р и датой экспирации 20.11.2020.

Настало 1 ноября 2020 года, и цена фьючерса на акции Cбербанка взлетела до 30 000 Р . Вася и рад бы сейчас зафиксировать свою прибыль, но не может этого сделать: он должен ждать 20 ноября. Приходит 20 ноября, а цена фьючерса падает до 23 000 Р — получается, что Вася в убытке.

Петя же купил аналогичный опцион, но американского типа — а значит, 1 ноября он имеет возможность его исполнить и получить свою прибыль: американский опцион можно исполнить в любой день до экспирации.

Каждая Леди должна знать:  Прайс экшен для бинарных опционов

Тип опциона можно найти в его спецификации на Московской бирже. Вот спецификация опциона Сбербанка из примера. Но это не особенно важно: все опционы на Московской бирже — американские.

В спецификации опциона всегда указана его категория

Поставочные опционы

Наконец, все опционы на Московской бирже — поставочные. Механика здесь та же, что и у фьючерсов: если вы купили или продали опцион и додержали его до дня экспирации, то биржа не произведет между вами и контрагентом взаиморасчет деньгами, а именно исполнит сделку с базовым активом.

То есть при исполнении опциона заключается сделка с фьючерсом — базовым активом опциона — по цене, равной цене исполнения опциона.

Здесь же я отмечу еще одно важное следствие: большинство опционов не доживает до экспирации, а закрывается раньше через обратные сделки. Закрытие опционной позиции через обратную сделку — самый простой способ зафиксировать полученную прибыль или убыток. Поясню, что это такое.

Для обратной сделки вам нужно иметь нового контрагента в стакане заявок для того же самого опциона. Если сначала вы покупали опцион, то затем вы через стакан должны его продать. Учитывая, что цены в стакане следуют за теоретической ценой, а та зависит от цены базового актива, ваша обратная сделка и принесет вам примерно ту доходность, что вы можете получить при исполнении.

Если же вы хотите именно исполнить, а не закрыть опцион и сделать это до дня экспирации, вам нужно позвонить своему брокеру. К такому варианту вам, возможно, придется прибегнуть, если в стакане заявок не будет контрагентов для обратной сделки.

Бонус от Московской биржи — код опциона

На нашей доске опционов осталось только одно поле, которое мы не разобрали: код опциона. Польза кодов опционов в том, что в них зашифрована вся ключевая информация по опциону — нужно только понять, как ее расшифровать. И биржа нам в этом помогает.

Структура кода опциона Расшифровка кода опциона

Буква W в конце кода — это дополнительный символ, который биржа ввела в 2020 году для недельных опционов. Это те же опционы, только с более коротким сроком действия: всего две недели. Доступны такие опционы только для фьючерса на индекс РТС.

Разберем наши примеры со Сбербанком. Вот некоторые коды опционов:

  • SR24250BK9: SR + 24 250 + B + K + 9
  • SR24500BK9: SR + 24 500 + B + K + 9
  • SR24250BW9: SR + 24 250 + B + W + 9
  • SR24000BW9: SR + 24 000 + B + W + 9
  • SR — код для фьючерса Сбербанка;
  • 24 000, 24 250, 24 500 — страйк-цена;
  • B — американский маржируемый опцион;
  • W — пут-опцион с исполнением в ноябре, K — колл-опцион с исполнением в ноябре. Каждому типу опциона задается уникальная буква на каждый месяц;
  • 9 — 2020 год исполнения опциона.

То есть теперь для вас SR24250BK9 — это не набор букв и цифр, а американский маржируемый колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р .

А зачем продавать опционы?

Зачем покупать опционы — понятно: чтобы снизить риск, имея при этом возможность получить высокую доходность. Но зачем их продавать? Кто хочет брать на себя такие обязательства — и зачем?

Ответ — премия опциона. Бытовой пример — это страховой бизнес. Компания берет с вас небольшую сумму и гарантирует, что при наступлении страховой ситуации возместит убытки, которые могут быть в сотни раз больше. Тем не менее страховой бизнес успешно работает.

Премия опциона дает преимущество именно продавцу, так как покупателю колл-опциона , чтобы заработать, нужно, чтобы цена базового актива не просто выросла, а выросла на сумму, превышающую премию, которую покупатель заплатил. Иными словами, даже если покупатель угадает направление роста, он все равно может оказаться в убытке, а продавец — в прибыли.

Например, вы купили колл-опцион на фьючерс Сбербанка с исполнением в ноябре 2020 года и страйк-ценой 24 250 Р . Вы заплатили за него 300 Р премии. На дату экспирации цена базового актива, то есть фьючерса, выросла до 24 700 Р — вы исполняете сделку. Ваша прибыль считается так:

Прибыль = Цена для всех на дату экспирации − Цена для вас по опциону − Премия за покупку

24 700 − 24 500 − 300 = −100 Р . По этому опциону у вас убыток 100 Р

А вот прибыль продавца:

300 − (24 700 − 24 500) = 100 Р

Если перенести позиции продавца и покупателя опционов на график, получим такую картину.

По графикам видно, что продавец имеет запас прочности перед покупателем и находится в прибыли еще некоторую часть графика, даже когда цена базового актива идет не в его сторону.

Отсюда же вытекает важность размера премии, которую вы платите или получаете. Чем премия больше, тем больший запас у вас есть как у продавца и тем сложнее вам получить прибыль как покупателю.

Запомнить

Опционы — это сложный инструмент срочного рынка, который может иметь множество применений: от хеджирования своих позиций до всевозможных спекуляций. Мы разобрали только механику работы данного инструмента, не касаясь всевозможных стратегий его использования.

Вы можете попробовать этот инструмент в своих спекуляциях, однако я ни в коем случае не рекомендовал бы вам занимать сторону продавца в торговле опционами, так как эта позиция несет очень большие риски.

Типы бинарных опционов

Содержание

Если в случае с ванильными опционами обширной классификации нет, с БО ситуация иная. В зависимости от того, какие условия брокер выдвигает для того, чтобы сделка считалась прибыльной, выделяют разные типы бинарных опционов. Соотношение риска и шансов на профит также отличается, поэтому перед стартом в бинарном трейдинге желательно понимать различия между типами БО.

Классификация бинарных опционов

Классифицировать БО можно по ряду критериев:

  • какие сделки закрываются «в деньгах»;
  • тип рынка (на какой актив даются БО);
  • срок экспирации – турбо опционы, обычные, средне- и долгосрочные.

Классификация ниже приведена на основе условий, необходимых для закрытия сделки с профитом. От этого зависит риск, а значит и шансы на успех.

Call, Put или Вверх, вниз

Этот тип БО предлагают все брокеры, чтобы БО закрылся в деньгах нужно выполнение следующих условий:

  • Call – на момент окончания сделки график должен оказаться ниже уровня входа в рынок;
  • Put – зеркальные условия, прибыль трейдер получает, если график оказывается ниже уровня заключения сделки. Расстояние, на которое цена отойдет от уровня входа в рынок, не играет роли. Полноценный профит трейдер получит даже если график отошел на 1 пункт в нужном направлении.

По этому типу БО выплата со стороны брокеров держится в районе 80-90%, ночью снижается из-за падения волатильности. Если стратегия показывает винрейт хотя бы в 60-65%, с ней можно зарабатывать.

Touch, No touch

Если предыдущие виды бинарных опционов считались относительно безопасными, по БО этого вида риск выше.

Требования для выигрыша:

  • touch (касание) – график к моменту закрытия сделки касается уровня. Предварительно брокер задает положение уровня;
  • no touch (нет касания) – обратное требование, если касания нет, трейдер выигрывает. Расположение графика непосредственно в момент экспирации роли не играет.

Плохо то, что трейдер не влияет на положение целевого уровня. Отсюда и риски – если на спокойном рынке брокер задаст уровень, расположенный далеко от текущей цены, вероятность его достижения минимальна.

В роли приманки у этих БО – повышенные выплаты. Если на Call, Put редко дают профит 90-95%, то на Touch, No touch профит доходит до сотен процентов. Но риск не оправдывается, к тому же есть ограничения по времени, когда этот инструмент доступен для торговли.

Лестница (Ladder)

Это модификация БО типа Touch. В лестнице брокер дает не один уровень, а 3-5, отсюда и название – их положение на графике напоминает положение ступеней лестницы.

Требования к сделкам те же, что и в предыдущем виде БО. Размер выплаты также зависит от расстояния от текущей цены до уровня. С ростом расстояния до уровня увеличивается и обещанный профит. В отдельных случаях теоретический выигрыш превышает 1000%, но шанс его получения почти нулевой.

Недостаток тот же, что и у касания – риск завышен, шанс получить даже 100%-ный выигрыш невелик, не говоря уже о профите в 500+%. В теории можно торговать этими БО и надеяться на рывок после выхода новости, но брокеры страхуются и периодически отключают возможность работы с лестницей. Остается лишь надежда на форс-мажор, но его появление предсказать невозможно.

Range, Out of range

Напоминает предыдущие виды бинарных опционов, но здесь брокер указывает диапазон, а не один уровень. Для выигрыша:

  • по БО Out of range (в переводе – вне диапазона), нужно чтобы график вышел за пределы заданного брокером диапазона;
  • Range – зеркальные правила, профит трейдер получит, если график за пределы горизонтального канала не выйдет.

Учтите – учитывается положение цены на момент экспирации. Как вел себя график до этого момента, неважно.

Каждая Леди должна знать:  Бинарные опционы Какого брокера выбрать

Этот тип БО неплох, но предлагают его далеко не все брокеры БО. Учитывайте состояние рынка, если будете работать с ним. На волатильных парах предпочтение отдайте Out of range, на спокойных – Range.

Spread

Усложненный вариант Call, Put БО. Напомним, в Колл, Пут нужно, чтобы цена оказалась над или под уровнем входа в рынок. Здесь же график к моменту закрытия сделки график должен оказаться над или под уровнем, заданным компанией. То есть добавляется новое условие – помимо направления движения трейдер прогнозирует еще и расстояние, которое преодолеет цена до экспирации.

Выплаты выше по сравнению с Call, Put. Этот инструмент считается редким, поддерживается малым количеством брокеров.

Выплаты выше по сравнению Колл, Пут инструментами, но не в разы.

Pairs

Второе название – парные БО. Правила получения прибыли те же, что по БО Колл, Пут.

Особенность в том, что торговля ведется на синтетических графиках. Например, по BrentGold, SilverGold и прочим парам, которые на биржах не торгуются.

Синтетические графики брокеры получаются самостоятельно путем деления либо умножения котировок стандартных инструментов. Например, чтобы получить график BrentGold, нужно BrentUSD разделить на GoldUSD. Выплаты дают те же, что и по Колл, Пут.

Экзотический тип опционов, на рынке их предлагает 1-2 компании. Работать придется не с привычными японскими свечами, а с тиковым графиком. Напомним, 1 тик – 1 изменение цены в любом направлении.

В этой группе выделяется ряд подвидов тиковых опционов, условия получения прибыли по ним следующие:

  • max, min tick – трейдер угадывает, какой по счету тик на дистанции в 5, 10, 15, 20 тиков окажется максимальным или минимальным;
  • only up, down – в момент входа в рынок задаете дистанцию, все тики на ней направлены в одну сторону. Например, 10 следующих изменений цены направлены вверх.

Работа с тиковыми БО – лотерея в чистом виде. Срок экспирации задается в тиках, а срок жизни сделки на волатильном рынке составляет менее минуты. На таких масштабах любой тип анализа рынка бесполезен. Тиковые БО из торгуемых инструментов исключите.

Digital

Цифровые бинарные опционы напоминают тиковые. Немного отличаются условия получения прибыли:

  • угадывается последняя цифра в котировке на момент закрытия сделки. Экспирация задается в тиках. Шансы на выигрыш 1 к 10 независимо от времени торговли;
  • над или под – трейдер угадывает, окажется последняя цифра цены на момент экспирации выше заданного уровня или ниже;
  • трейдер угадывает, какой будет котировка на момент истечения срока экспирации – четной или нечетной. Вероятность выигрыша составляет 50%.

Перечисленные виды бинарных опционов сопряжены с высоким уровнем риска. Стабильно зарабатывать на них невозможно.

Показателен пример с цифровыми БО чет и нечет. Шанс на выигрыш 50%, при этом по прибыльной сделке брокер платит 90-95% от ставки. Чтобы не слить депозит, стратегия должна обладать винрейтом 52,63-51,28%, у нас же он равен 50%. Значит, на каждой сотне сделок депозит будет уменьшаться на 2,63-1,28%. Тот же принцип, что и в игровых автоматах.

Какой тип бинарных опционов выбрать

При выборе исходите из следующих критериев:

  • размер выплаты;
  • риск;
  • возможность применения аналитики и прогнозирования движения графика;
  • какой винрейт нужен для выхода в безубыток.

Дадим рекомендации по перечисленным выше типам БО:

  • Call, Put – выплаты 80-90%, если не работать с турбо опционами, трейдер может анализировать рынок и получать винрейт выше 60-65%. Этого достаточно;
  • Touch, No touch, Ladder – риск слишком велик, эти БО предлагаются не всегда и не по всем инструментам;
  • Range, Out of Range – можно работать, выплаты в районе 90%, но не все брокеры дают этот тип БО;
  • Spread – риск выше, чем по Колл, Пут, что окупается большей прибыльностью. Если бы этот тип БО поддерживался большим числом брокеров, его бы рекомендовали к работе;
  • Pairs – то же, что и Колл, Пут. Если брокер предлагает этот тип БО, берите его в работу;
  • Digital, Tick – не обращайте на них внимание. Аналитика здесь бессильна, трейдинг вырождается в азартную игру.

С учетом этого рекомендуем работать с БО Call, Put. По прочим видам инструментов сложнее (а иногда и невозможно) добиться стабильного профита.

Заключение

Обилие типов бинарных опционов – попытка сыграть на том, что трейдеры-новички не любят вдаваться в детали. Они пробуют разные виды БО, теряют на них деньги и надеются, что новый тип БО окажется прибыльнее, чем предыдущий. Многие не работают со статистикой, не оценивают шансы на успех.

Если ваша цель – стабильность в торговле, ограничьтесь БО Колл, Пут и сосредоточьте усилия на достижении винрейта в 65+%. Прочими видами БО можно пренебречь.

Какие бывают виды бинарных опционов?

Опубликовал: Илья Лаврентьев 15.09.2020 0 278 Просмотров

Существуют разные виды бинарных опционов, и на каждом из них можно зарабатывать неплохие деньги. Чем различаются между собой условия торговли, и в чем суть каждого вида контрактов?

Многообразие контрактов

Классический опцион называется «Выше/Ниже», то есть «Все или ничего». Его суть в том, что трейдер делает прогноз, повысится ли цена актива (Выше) или понизится (Ниже). Если прогноз оказывается верным, то торговец получает установленную сумму денег, а если ложным, то теряет свою ставку.

Новичкам лучше всего подойдет «Выше/Ниже», потому что это самый простой вариант. Более опытные трейдеры, которые научились «понимать и чувствовать рынок» могут использовать совершенно разные варианты, подстраиваясь под ситуацию на рынке.

Изначально деление происходило на такие виды бинарных опционов:

  1. Американский. Такой контракт (и на покупку, и на продажу) может быть реализован в любой день до окончания срока экспирации (срок действия контракта).
  2. Европейский. Сделка может быть реализована только в день окончания контракта.

Попав на отечественный рынок, БО с делением на виды претерпели некоторые изменения. Брокеры начали предлагать уже свою градацию, и различие стало не только в экспирации, но и в условиях покупки и продажи.

Стратегия лестница. Продолжение.

Популярные бинарные опционы, которые часто предлагают отечественные брокеры, обладают своими особенностями.

Разновидность Описание
Одно касание/Без касания В этом опционе предстоит спрогнозировать, коснется ли цена определенного уровня. После того, как стоимость коснется указанного значения, то сделка считается выигрышной, независимо от того, куда пойдет стоимость дальше или закончился ли срок экспирации. В случае «Без касания», трейдер должен указывать цифру, которой цена за срок ни разу не должна коснуться.
Граница, Диапазон В этой разновидности, пользователь должен указать минимальное и максимальное значение, которое не должна пересечь цена на момент экспирации. Даже если во время действия стоимость пересекала уровень этого значения, то в срок окончания она должна вернуться в диапазон.
Пары В таком контракте активами выступают не привычные валютные пары. Это различные активы – индексы, акции, фьючерсы, драгоценные металлы, сырьевые товары. Для того чтобы заработать с помощью этого опциона, предстоит спрогнозировать, как изменится стоимость одного актива по отношению к другому.
Лестница Один из наиболее сложных вариантов БО, который может принести трейдеру просто астрономический заработок. В этом виде цены исполнения расположены друг за другом, как ступеньки. На каждом уровне трейдер должен спрогнозировать, станет выше или ниже цена заданного значения к определенному моменту. Максимальная возможная прибыль по этому контракту может достигать 1500%.
Спред Здесь брокер уже сам назначет определенный ценовой уровень, а трейдер должен определить, будет цена выше или ниже этого уровня на момент экспирации БО. Если прогноз окажется верным, трейдер получает 100% прибыли от инвестиции.
Турбо (60 секунд, Краткосрочные) В принципе, этот тот же классический контракт, но сроки экспирации здесь очень короткие: от 30 секунд до 3 минут. Такие типы отлично подходят для трейдеров, которые предпочитают использовать стратегию скальпинга в своей торговле.

Некоторые опционы, например, Спред, достаточно редкие. К примеру, Alpari предоставляет клиентам этот вид контрактов, и они могут спрогнозировать, станет Выше или Ниже к моменту экспирации цена от предложенной брокером.

Пример стратегии Turbo.

Несмотря на то, что большинство видов БО не слишком популярны, ввиду их сложности и высокого риска, тем не менее, они заслуживают внимания. Какой же бинарный опцион выбрать? Классическими, в основном, пользуются новички, другие категории опционов предпочитают профессиональные трейдеры, которые научились правильно проводить технический анализ и прогнозировать точную цену. У всех видов контрактов есть свои преимущества, и чтобы определиться, нужно пробовать разные варианты.

Обратите внимание! Многие брокеры предоставляют клиентам более выгодные условия, если регистрация происходит с нашего сайта, так как мы являемся крупным информационным ресурсом. Представляем вашему вниманию актуальный рейтинг брокерских компаний на сегодняшний день, который составляется экспертами с учетом множества критериев, а также отзывов клиентов компаний. Выбирайте компанию по душе и регистрируйтесь на выгодных условиях — Смотреть рейтинг. Если вы не хотите долго разбираться, то на сегодня лучший брокер -Finmax, он на голову опережает других и по качеству предоставляемых услуг и по популярности.

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: