Прогноз по золоту на 27 декабря 2020 (H4 график)

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Цены на золото: обзор рынка и прогноз на апрель 2020

Что будет с курсом золота в условиях хаоса на рынках, высокой волатильности, распространения вируса и политики центробанков? Сертифицированный специалист по рынку драгметаллов A.Thorson (Торсон) поделился на GoldPredict потенциальными сценариями развития событий. Признавая роль поведенческих финансов и социальных тенденций на сегодняшних рынках, Торсон создал социальный индикатор, специфичный для рынка золота. Индикатор Social Trend (STI) помогает ему и его последователям ориентироваться на этих сложных рынках.

На рынках творится безумие, волатильность растет. Теперь все понимают, что коронавирус может привести к глобальной рецессии. А лично я вижу два потенциальных сценария развития событий:

  • Заболевание начнет сходить на нет после апреля из-за потепления и к июлю-августу уже не будет представлять угрозы. Это может привести к резкому скачку экономической активности на фоне отложенного спроса. Данный сценарий предполагает резкий рост акций и сырьевых товаров к концу года.
  • Вспышка вируса перерастет в серьезную пандемию. Экономический рост замедлится, поскольку многие сферы экономики будут подорваны из-за карантина. Согласно этому сценарию, акции и товары останутся под давлением, и мы войдем в медвежий рынок.

Обновленные данные по коронавирусу показывают, что в настоящее время зарегистрировано 107 811 подтвержденных случаев заболевания и 3 661 смертельный исход. Примерно 75% случаев остаются в Китае, а приблизительно 25% — за его пределами.

Динамика распространения COVID-19 вне Поднебесной отражена на графике ниже. Почти вертикальная поначалу линия приближается к параболическому росту. Если ситуация не изменится в течение марта, то, скорее всего, нас ждет последний из описанных выше сценариев.

Психологический поворотный момент

Оглядываясь назад, можно заметить, что коронавирус стал необходимым драйвером для бычьего тренда на рынках драгоценных металлов. В прошлом году я отметил, что продажи «Золотого орла» Монетного двора США достигли рекордно низкого уровня, и прокомментировал, что это часто предшествует значимому поворотному моменту, который, вероятно, и наступил.

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Позвольте объяснить: для сильного бычьего рынка драгоценным металлам необходим устойчивый спрос. Под устойчивым спросом я подразумеваю среднестатистического человека, покупающего физические слитки и монеты. В прошлом году никто не интересовался золотом, и я думаю, что коронавирус уже начал менять ситуацию.

В случае моей правоты, если люди обратятся к драгоценным металлам, что они увидят? Низкую цену серебра — все еще ниже максимума 2020 года, — и будут его покупать. Они также увидят невероятно дешевую по сравнению с золотом платину. Почти вдвое дешевле, некоторые вместо золота приобретут платину.

Таким образом, несмотря на недавний обвал или упадок духа при убыточной сделке, наберитесь терпения и поймите, что это временно. Бычий тренд на рынках драгметаллов только начинается, а среднестатистические инвесторы, наконец, просыпаются. Я советую взглянуть на график серебра после вспышки ТОРС в 2003 году. Принимая во внимание вспышку коронавируса, я полагаю, ситуация может повториться.

Индикатор цикла золота на данный момент достиг отметки 409.

Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета

Потребительские настроения остаются ключом к долгосрочному бычьему рынку золота. Настроение отражает насколько оптимистично или пессимистично средний потребитель относится к состоянию экономики.

Когда все хорошо, а настроения приподнятые, никто не думает о том, чтобы защитить свои средства с помощью драгметаллов. Прошлогодние продажи «Американского Орла» Монетного двора США, достигшие рекордных минимумов, четко отразили этот момент. Среднестатистический покупатель не интересовался золотом в 2020.

Удивительно, но настроения остаются на высоком уровне (в настоящее время индикатор равен 101).

Однако я думаю, это скоро изменится, учитывая распространение вируса и предстоящие выборы. Похоже, мы приближаемся к переломному моменту. Значение показателя будет обновлено 13 марта и, как ожидается, опустится до 95, хотя я прогнозирую более серьезное снижение.

Курс доллара США

После достижения нового максимума индекс доллара рухнул. Я не представляю, как правительство сможет выйти из сложившейся ситуации без девальвации валюты, ведь низкой процентной ставки недостаточно для стимулирования экономики.

Цена золота

Курс золота приблизился к моей первоначальной цели на март между уровнями $1 685 и $1 730. Манипуляторы добиваются того, чтобы как можно больше людей покупали рядом с вершинами. Часто они провоцируют ложный пробой к новым максимумам, прежде чем перекрыть кислород. Если на следующей неделе цена золота консолидируется, я буду ожидать момента разворота, опираясь на заявление ФРС от 18 марта.

Каждая Леди должна знать:  Монолог о Price Action

Цена серебра

Должен признать, я немного удивлен, принимая во внимание 6-месячный цикл серебра. Цена серебра не смогла достичь нового максимума, а затем пробила предыдущий 6-месячный минимум. Цикл провалился. Неудачный цикл обычно означает падение цены и медвежий рынок, но я не решаюсь принять этот факт, так как искренне верю, что серебро находится в бычьем тренде. Тем не менее, мы должны согласиться с возможностью того, что, если экономика вступит в полномасштабную рецессию, серебро сможет вернуться к отметке $14,00 или $15,00 за унцию. Я бы предпочел повторение взлета цены серебра после вспышки ТОРС в 2003 году.

Рост серебра после эпидемии в 2003 году. Распространение тяжелого острого респираторного синдрома в период с января по июль 2003 года привел к взрывному движению вверх на рынке серебра. Возымеет ли коронавирус такой же эффект? Я думаю, это возможно!

Платина

Цена платины рухнула вместе с серебром, но я пока не готов отказаться от этих металлов. Я вижу сильную поддержку между отметками $820 и $845. Если эти уровни удержат цену от падения, позже в этом году на рынке платины может начаться ралли. Прогрессивное закрытие ниже $800 станет почвой для достижения новых минимумов.

Палладий

Я считаю, палладий поднимется к долгосрочному максимуму в 2020 году. Как только цена достигает пика, обычно происходит резкий обвал. Если паттерн повторится, к 2022 или 2023 году цена может упасть до $500–600.

Индексы акций

Поскольку золото приближается к своей первоначальной цели на март, а индикатор цикла золота составляет 409, восходящий потенциал акций добывающих компаний, вероятно, ограничен. Чтобы заставить меня думать иначе, необходим уверенный пробой выше отметки $31,84. В настоящее время я не прогнозирую достижения минимума до конца апреля или начала мая.

Похоже, на графике сформировалась пятиволновая импульсная структура, начиная с минимума 2020 года (бычья модель). Цена может консолидироваться в течение некоторого времени, прежде чем начать следующее движение вверх. Идеальная поддержка остается около уровня $32,50.

Я не думаю, что паника закончилась, и акции, вероятно, упадут до новых минимумов, что побудит ФРС продолжить снижение процентной ставки. В конечном счете, это может привести к значительному восстановлению во второй половине года, когда коронавирус окажется под контролем, а рабочие вернутся к работе. Объем отложенного спроса будет огромным.

Недельная цена нефти пробила ключевую поддержку и прежнюю линию тренда. Я вижу потенциал для снижения, который может протестировать минимум на уровне $26,05, установленный в 2020 году.

Цены на Золото прогноз на неделю 23 — 27 марта 2020

Золото XAU/USD завершает торговую неделю вблизи уровня 1499 и продолжает движение в рамках коррекции. Золото торгуется ниже нижней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo. Это указывает на наличие медвежьей тенденции по Золоту. В рамках прогноза XAU/USD на текущую неделю, ожидается коррекция и тест нижней границы Облака Облака Kinko Hyo вблизи уровня 1545. Откуда стоит ожидать попытку отскока и продолжения падения с целью вблизи уровня 1355.

Цены на Золото прогноз на неделю 23 — 27 марта 2020

Дополнительным сигналом в пользу снижения цен на Золото на текущей торговой неделе 23 — 27 марта 2020 выступит отскок от уровня сопротивления. Вторым сигналом станет тест нижней границы восходящего канала. Ранее был получен слабый сигнал для продаж Золота. Сигнал сформировался за счет пересечения сигнальных линий на уровне 1605.

Отменой варианта падения котировок Золота станет пробой верхней границы Облака Ichimoku Kinko Hyo с закрытием выше области 1655. Это укажет на смену нисходящей тенденции в пользу бычьей тенденции и продолжение роста цен на Золото. Ожидать ускорения падения котировок XAU/USD стоит с пробоем области поддержки и закрытием ниже уровня 1415.

Таким образом, Цены на Золото прогноз на неделю 23 — 27 марта 2020 предполагает попытку развития коррекции к уровня 1545. Откуда стоит ожидать отскок и продолжения падения котировок с потенциальной целью вблизи уровня 1355. В пользу снижения выступит тест уровня сопротивления. Отменой варианта падения цены Золота станет пробой области 1655. В этом случае стоит ожидать продолжения роста с целью выше уровня 1705.

Станет ли палладий в 2020 году в два раза дороже золота?

Палладий демонстрирует ралли и бьёт рекорд за рекордом. Золото также выросло в цене по итогам 2020 г., но его результаты выглядят куда скромнее. На фоне разговоров о том, что палладий ещё далёк от своего пика, мы рассуждаем о возможности ситуации, при которой в следующем году цена палладия двукратно превысит цену золота.

Каждая Леди должна знать:  К середине 2020 года доллар будет стоить 100 рублей, а к 2020 году все 200!

Накануне цена палладия на спот-рынке в очередной раз обновила свой абсолютный исторический максимум, поднявшись до $1982 за тройскую унцию. При этом цена продемонстрировала самую продолжительную серию роста — 16 дней подряд. Увеличение в стоимости наблюдается седьмой квартал кряду. Самый дорогой среди четырех основных драгоценных металлов палладий с начала декабря подорожал на 4,93%, с начала 2020 года – на 54%. За последние 5 лет стоимость палладия увеличилась на 149,6%, а за 10 лет – в 4,2 раза.

Наблюдаемое ралли заставило нас задуматься о возможном теоретическом сценарии, при котором в будущем палладий станет в 2 раза дороже золота.

Золото продемонстрировало в тех же временных отрезках куда более скромные результаты. С начала декабря желтый металл подорожал на 0,87%, с начала года – на 15%, за 5 лет – на 24%, за 10 лет – на 30%. Большую часть текущего года цена палладия была выше золота.

Прогнозы американских банков

Накануне аналитики Citigroup Inc. заявили, что палладий подскочит до $2500 за унцию к середине 2020 года из-за постоянного дефицита предложения, что предполагает 29% роста к текущим ценам. Экспертная команда крупнейшего в мире производителя палладия ПАО «ГМК «Норильский никель» прогнозирует превышение потребления над производством вплоть до 2025 года. Компания ожидает, что в следующем году дефицит палладия ужесточится благодаря восстановлению автомобильного производства, а также усилиям автопроизводителей по соответствию новым экологическим требованиям.

В то же время JPMorgan Chase & Co в списке топ-идей на 2020 год рекомендовал занимать короткие позиции по золоту. При этом торгуемые на бирже фонды (ETF) начали в последнее время сокращать долю жёлтого металла в портфелях, замещая его палладием и платиной. Так, в середине прошлой недели ETF сократили долю золота на 64,97 тыс. до 80,87 млн тройских унций, что является минимальным значением с сентября, свидетельствует статистика Bloomberg.

Объём золота в руках ETF вырос в этом году на 14%. При этом инвестирующие в драгоценные металлы ETF сократили с начала года на 16% объём палладия до 609,5 тыс. унций. Рыночная стоимость золота в руках ETF составляет $119,27 млрд, что заметно превышает аналогичный показатель для палладия – $1,17 млрд.

На фоне вышеуказанных фактов мы как раз и задумались о том, при каких условиях возможна ситуация, когда прогноз Citigroup $2500 за унцию палладия сбудется, и в то же время золото упадет до $1250 за унцию.

Краткосрочные факторы роста палладия

Драйвером декабрьского роста цен стало наводнение в ЮАР, которое привело к крупнейшим за последние 10 лет отключениям электроэнергии. По этой причине производители платиноидов – компании Harmony Gold, Impala Platinum и Sibanye-Stillwater с понедельника (9 декабря) были вынуждены сократить производство.

Компания Harmony Gold отменила подземные работы с обещанным возобновлением после восстановления надёжного энергообеспечения государственной энергетической компанией Eskom. Компания Impala Platinum прекратила производство на своих рудниках в Рустенберге и Марула из-за отключений электроэнергии, на которых эксплуатация упала до 20-30% от нормальной мощности. Компания Sibanye-Stillwater закрыла все свои глубокие шахты в прошлый понедельник, но намеревалась возобновить работу дневной смены во вторник.

Краткосрочные факторы давления на золото

Снижение спроса на безопасные активы и рост аппетита к риску после того, как в пятницу Вашингтон объявил, что США и Китай достигли соглашения по первой фазе торговой сделки. Речь шла о соглашении на переговорах. Предполагается, что текст, действие которого будет ограничено во времени, может быть подписан в начале января 2020 года. США не будут повышать с 15 декабря пошлины на китайский импорт в объеме около $160 млрд. Американские пошлины на китайскую продукцию в объеме $112 млрд, введенные в сентябре, будут снижены вдвое — до 7,5%. Введенные в 2020 году 25-процентные тарифы на $250 млрд китайского импорта по-прежнему будут действовать.

На выборах в Великобритании Консервативная партия одержала убедительную победу и получила парламентское большинство. Это позволило рынкам надеяться на то, что в ближайшие недели может быть ратифицировано соглашение по Brexit с Евросоюзом. Участники рынка стали закладываться на возможность выхода Великобритании из ЕС в 1 квартале 2020 г.

Фундаментальные причины роста палладия

Основной драйвер роста цен на палладий — значительное сокращение физического предложения в совокупности с ростом физического, а не спекулятивного спроса. На это указывает рост арендных ставок на лизинг в Лондоне. Весьма вероятно, именно по этой причине в 2020 г. наблюдался отток палладия из ETF. Инвесторы забирали металл, отдавая его в аренду потребителям по более выгодным лизинговым ставкам. Аналогичным образом кривая фьючерсов на палладий (Comex, Нью-Йорк) находится в состоянии бэквордации, указывая на жёсткий рынок и дефицит предложения.

Каждая Леди должна знать:  Бинарная стратегия «Cornu Copiae» для Н1

Палладий — в основном продукт производства лишь двух стран. Только около 10% палладия получается путем переработки вторичного сырья, поэтому резкое увеличение производства практически невозможно. Порядка 80% объёма поступает на рынок в качестве побочного продукта от производства никеля в России и платины — в ЮАР. Поэтому поставки зависят от глубины извлечения и инвестиций в другие минералы.

Гипотетический сценарий

Золото — традиционный защитный актив. Участники рынка, которые инвестируют в золото, не получают дивидендов, как владельцы акций, или купонных выплат, как владельцы облигаций. Поэтому драгоценный металл традиционно попадает под давление, когда процентные ставки растут и наоборот. В 2020 г. на фоне беспокойств о возможной рецессии в мировой экономике многие центральные банки снижали ставки. Поскольку объём рынка облигаций с отрицательной доходностью перевалил за $11 трлн, спрос на золото, в том числе и со стороны Центробанков, позволил драгоценному металлу продемонстрировать в текущем году достойные результаты.

Попытаемся сформировать гипотетическую цепочку событий, которая в перспективе ближайших месяцев могла бы спровоцировать значительное падение золота в стоимости. Если предположить, что в преддверии президентских выборов в США в ноябре 2020 года Дональд Трамп подпишет с КНР не просто промежуточное торговое соглашение, а полноценный меморандум о взаимопонимании, который отменит тарифы, а Великобритания в 1 квартале 2020 г. успешно урегулирует «бракоразводный процесс» с ЕС, мировая экономика может оживиться.

В минувшую среду ФРС США дала рынкам сигнал о том, что ставки будут оставаться на текущем уровне до конца 2020 г. и лишь в 2021 г. возможно ужесточение монетарной политики. Это как раз позитивно для золота. Однако в настоящий момент рыночное позиционирование подразумевает возможность снижения ставок в США в первом полугодии, что заложено в цены. Улучшение экономических данных заставит рынки пересматривать свои ожидания и закладываться на повышение ставок, что окажет давление на жёлтый металл.

При условии улучшения перспектив мирового роста можно ожидать оживление автопрома, а 85% добываемого палладия используется в каталитических нейтрализаторах выхлопных газов. Маловероятно, что в обозримом будущем автопроизводители в массовом порядке заменят подорожавший палладий менее дорогой платиной. Во-первых, такую точку зрения недавно высказали эксперты американского производителя катализаторов Johnson Matthey. По их словам, нужен технологический прорыв, чтобы катализаторы на основе платины могли соответствовать устройствам на основе палладия. При этом крупные автопроизводители сосредоточили усилия и направили инвестиции на электрификацию и солнечные батареи. Во-вторых, даже с учетом сильно выросшей цены палладия для автопроизводителей покупка этого металла — относительно небольшая часть затрат.

Не исключено, когда-нибудь мир пересядет на электромобили, которые не сжигают топливо и не используют катализаторы на основе палладия. Однако это не перспектива ближайшего будущего. Растущий в настоящий момент спрос на гибридные авто также формирует спрос на палладий, поскольку катализаторы в таких машинах по-прежнему используются.

Таким образом, не исключено, что в какой-то момент в будущем возникнет ситуация, когда рост мировой экономики при стабильном физическом дефиците палладия приведет к двукратному превышению его цены относительно золота. Однако крайне маловероятно, что это произойдет на горизонте 2020 г., не говоря уже о первом полугодии.

Наш базовый сценарий

Изложенная выше картина является крайне оптимистичной и не является нашим базовым сценарием. Наблюдаемое сейчас оживление аппетита к риску и рост оптимизма в отношении грядущей отмены взаимных пошлин обусловлены уверенностью подписания первой фазы торгового соглашения — промежуточной сделки. Но это не полноценное торговое соглашение в формате меморандума о взаимопонимании. Принципиальные спорные вопросы (передача технологий, интеллектуальная собственность) по-прежнему на повестке дня и трудно разрешимы. США и Китаю будет крайне тяжело договориться о принципах контроля и мониторинга за выполнением условий сделки. Стопроцентная отмена всех обоюдных пошлин в перспективе первых 6 месяцев наступающего года выглядит маловероятной, как и полноценное соглашение, если таковое, вообще, будет подписано в ближайшие годы.

Согласно ноябрьскому макропрогнозу аналитического управления банка «Открытие», ожидается рецессия в мировой экономике с конца 2020 г. Золото, выступая защитным активом, будет расти в цене. Среднее значение прогнозируется на уровне $1500 за унцию в 2020 г.

Таким образом, двукратного расхождения цен палладия и золота мы в следующем году не увидим.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: