ПАММ диверсификация

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Диверсификация ПАММ-счетов

Раздел:

В области инвестирования и финансов диверсификация определяется как способ распределения по всевозможным инвестиционным инструментам. Как гласит народная мудрость «Не клади яйца все в одну корзину». Это один из основных принципов, которому должны придерживаться абсолютно все инвесторы для сохранения своего бюджета. За последние 10 лет не перестает рекламироваться Форекс, где обещают фантастические заработки на колебаниях курсов валют. Общеизвестно, что это нельзя назвать инвестициями, скорее это похоже на казино, но и тут придумывают разные варианты страхования вложенных средств. Различные договора на доверительное управление или персональные счета и консультанты — этим «изобретениям» сотни лет, но почему-то живут они от кризиса до кризиса, периодически пропадая из поля зрения.

Про ПАММ-счета можно сказать следующее – это упрощающий с технической точки зрения процесс передачи средств в доверительное управление, где каждый управляющий отдельно проводит на финансовых рынках операции с вашими средствами. В первую очередь это вам поможет сохранить ваш капитал, вкладываться с минимальными рисками для своих денежных средств. Вероятность того, что все инструменты пойдут крахом, обратно пропорциональна их разнообразию и количества.

Некоторые считают, что такой способ «яйца в одну корзину» заметно может снизить доход инвестора. Отчасти такое мнение ошибочно. При долгосрочных вкладах диверсификация очень выгодна как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения сбережения бюджета. А вот при краткосрочном использовании ПАММ счетов объёмный портфель инструментов иметь не обязательно, но какой-то «буфер» в козырях иметь необходимо.

Для каждого инвестора при диверсификации ПАММ счетов тоже необходимо знать некоторые правила:

— Основная часть капитала инвестора должна надёжно размещаться в менее рискованных активах. Отдавая предпочтение конкретным ПАММ счетам, следуйте тому же принципу – львиная доля денег должна вкладываться ПАММ счета, где уровень риска «профукать» деньги невелико. В консервативные ПАММ счета рекомендуется вложить порядка 70% капитала, остальные 20% и 10% распределяйте межу счетов средней агрессивности и агрессивными и ПАММ счетами соответственно. Разумеется, что выбор за вами и конечное распределение завит от пристрастий к риску и ваших преследуемых целей.

— В этом деле должен быть баланс и полная гармония. Если инструментов мало, то цель диверсификации не достигается полным образом, если на выходе портфель инструментов инвестора в избытке, то контроль над всеми инструментами будет осложнен, так же нельзя применять все инструменты абсолютно бездумно, они должны быть тщательно подобраны в соответствии всем критериям достигать ваших установленных целей. Самым удобный контроль, это когда вкладываете в не менее 8-10 ПАММ счетов.

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Все вышесказанное должно было вас, читатель, напугать или заставить задуматься — не существует универсальных на все времена инструментов, а уж если ваши деньги хотят взять поуправлять, да еще и проценты большие сулят — почти всегда это развод и обман. Будьте бдительны!

Зачем нужна диверсификация инвестиций и как ее правильно использовать

Диверсификацией называется распределение денежных средств между разными объектами инвестирования для снижения риска потери вложенного капитала либо потенциальных доходов.

Идея диверсификации достаточно проста. Если по какому-то активу вы получите убытки, то компенсировать их должна прибыль от других инструментов. Другими словами, вам нужно сформировать инвестиционный портфель таким образом, чтобы он был минимально чувствителен к рискам и одновременно обеспечивал требуемый уровень доходности.

Существует большое количество методик распределения активов в составе портфеля. Однако универсальных и подходящих для всех способов не придумано. На выбор оптимальной для конкретного инвестора стратегии влияет целый ряд факторов. Среди них стоит назвать вашу толерантность к риску, желательный уровень доходности, технические ограничения, горизонт инвестиций, цели инвестирования, доступ к площадкам, субъективные предпочтения.

Каждая Леди должна знать:  Прогноз по золоту на 27 декабря 2020 (H4 график)

Ниже описаны основные принципы диверсификации, а также разработанные трейдерами и известными инвесторами стратегии распределения активов в портфелях.

Диверсификация между акциями и облигациями

Акции и облигации входят в число старейших финансовых инструментов, использующихся на фондовом рынке. Согласно классическим законам диверсификации, средства между данными инструментами нужно распределять в определенных пропорциях, которые зависят от риск-профиля конкретного инвестора.

Облигации считаются более консервативными вложениями. Их котировки незначительно меняются со временем. Облигации можно относительно быстро реализовать при необходимости, практически не потеряв в их стоимости.

А вот акции являются более агрессивной частью портфеля. Эти бумаги отличаются высокой волатильностью, поэтому их котировки нередко колеблются в весьма широких диапазонах. Впрочем, на долгосрочных периодах акции обычно неплохо растут и оказываются более доходными, чем облигации.

Соотношения в количестве акций и облигаций в портфеле может быть разным: 50/50, 40/60, 30/70 или другое. Все зависит от особенностей менталитета инвестора и выбранной им стратегии. Чем более консервативен подход к инвестированию, тем большую долю в портфеле занимают облигации.

Приведем одно распространенное (но совершенно не обязательное) правило в качестве примера. Согласно этому подходу, доля облигаций должна равняться возрасту инвестора. Тогда у 25-летнего человека в портфеле будет 75% акций и лишь 25% облигаций. Эта достаточно рискованная стратегия подходит для молодого человека, у которого впереди довольно много времени. А вот у 60-летнего инвестора при выборе описанной стратегии в портфеле будет 60% облигаций, и всего 40% акций. Такое распределение является консервативным, что вполне естественно для человека в почтенном возрасте. Ведь риск в этом случае нужно свести к минимальным значениям.

Существует еще один похожий «возрастной» подход с более агрессивной и рискованной стратегией. Здесь доля акций рассчитывается по формуле «120 минус возраст инвестора». У 25-летнего человека в таком случае в портфеле будет лишь 5% облигаций, зато 95% акций. А у 60-летнего — 60% акций и 40% облигаций.

Диверсификация по акциям

Следующий важный вопрос: как правильно распределить акции в портфеле по различным критериям. Приведем наиболее распространенные методики.

– Распределение акций по отраслям. Выбираются бумаги из нескольких отраслей (минимум из двух), либо не связанных между собой напрямую, либо имеющих обратную корреляцию. Если одна отрасль находится в упадке, другие должны расти. Например, можно разделить акции примерно пополам между компаниями-экспортерами и ориентированными на внутренний рынок ритейлерами.

– Распределение акций в зависимости от капитализации компаний. Большую часть «акционного» портфеля в этом случае должны занимать бумаги крупных надежных корпораций. Меньшую часть — акции небольших, менее стабильных (но перспективных) компаний.

У этой стратегии есть более агрессивный вариант. При этом, наоборот, большая часть портфеля отводится под относительно небольшие компании. Объяснение здесь простое: небольшие компании зачастую обладают более высоким потенциалом в сравнении с крупным зрелым бизнесом. Соответственно, инвестиции в такие компании отличаются хорошими перспективами (но и более рискованны).

– Акции приобретаются в зависимости от ликвидности. В качестве критерия ликвидности различных акций можно использовать среднегодовые объемы торгов каждой бумагой. Акции с большей ликвидностью можно в любой момент довольно быстро продать по рыночным ценам. Соответственно, у таких бумаг ниже уровень волатильности. Из указанных свойств следует еще одно — бумаги с более высокой ликвидностью являются менее рискованными. Поэтому логично выделять под них большую часть портфеля.

– Диверсификация по Марковицу. Данная стратегия была предложена нобелевским лауреатом Гарри Марковицем. Идея т.н. «портфельной теории» состоит в формировании портфеля с максимальным уровнем доходности при минимальной волатильности его стоимости. Для создания такого портфеля подбираются бумаги с наличием обратной корреляции. Исходя из динамики акций, оценивается их доходность и уровень риска. А затем по специальной методике рассчитываются основные ожидаемые параметры портфеля.

– Диверсификация по Баффету. У одного из самых известных (и успешных) инвесторов планеты Уоррена Баффета свой подход к инвестированию. Он считает, что размещать инвестиции следует в акции максимум 3—5 различных компаний. По мнению Баффета, диверсификация представляет собой «защиту от невежества».

Каждая Леди должна знать:  Торговая платформа Ninja Trader

Баффет и его партнер Чарли Мангер верят в действенность концентрированного подхода, согласно которому в каждый момент число особо удачных инвестиционных идей довольно невелико. Еще один фактор — ограниченные человеческие возможности. Каждый инвестор может досконально разобраться лишь в относительно небольшом количестве компаний. Это существенно затрудняет процесс инвестирования. Поэтому целесообразно выбрать несколько наилучших идей, в которые и вкладывать все свои средства. Наибольшая доля в портфеле должна принадлежать компании, в которую инвестор верит больше всего, — считает гуру инвестирования.

Похожей точки зрения на процесс инвестирования придерживается другой известный финансист, партнер Джорджа Сороса Джим Роджерс. Аналогично Баффету, сооснователь фонда Quantum тоже является приверженцем концентрированного подхода.

Роджерс советует не опираться на известное выражение о необходимости раскладывать яйца по разным корзинам. Наоборот, считает инвестор, именно в одну корзину и нужно складывать яйца. Главное — убедиться, что эта корзина подходит для ваших целей. При этом с ней нужно очень бережно обращаться, что — совсем непросто. Для достижения успеха потребуется много проницательности и много работы. Однако при правильных действиях такой поход позволит разбогатеть — уверен мультимиллионер.

Диверсификация облигаций

При распределении по соотношению в портфеле разных облигаций также возможно применение ряда различных критериев. В общем случае для снижения кредитного риска следует использовать диверсификацию облигаций по эмитентам, а для уменьшения процентного риска — диверсификацию по сроку погашения.

С процентным риском и сроком погашения облигаций связано понятие дюрации. При консервативной стратегии уровень дюрации портфеля не должен превышать 6—12 месяцев. В сбалансированных стратегиях этот параметр примерно равняется горизонту инвестиций. В случае агрессивного подхода дюрация может превышать величину последнего показателя.

Отметим также важность иммунизации портфеля облигаций. Этот термин обозначает способ формирования портфеля, при котором обеспечивается достижение определенной стоимости портфеля к заданному сроку (независимо от колебаний процентных ставок).

В основе иммунизации лежит механизм компенсации. При увеличении процентных ставок происходит компенсация понижения рыночной цены облигаций за счет роста доходности реинвестирования купонов.

При распределении облигаций в портфеле следует учитывать величину дюрации конкретных бумаг. Для расчета оптимальных значений весов различных облигаций применяются специальные математические методы.

Существует категория инвесторов, которым важно обеспечить поступление регулярных финансовых потоков от инвестиций. В этом случае портфель желательно сформировать таким образом, чтобы купонные выплаты по облигациям происходили через примерно равные промежутки времени. Это позволит инвестору получать стабильный доход от вложенных средств.

Стратегия штанги и структурирование инвестиций

Автор теории о «черных лебедях» Нассим Талеб в книге «Антихрупкость» предложил стратегию, которая призвана защитить капитал и одновременно предоставляет возможность получения сверхдоходов в случае наступления маловероятных событий. Талеб назвал ее «стратегией штанги». Тем, кто хорошо знаком с производными инструментами, элементы этой стратегии могут напомнить имеющиеся в ассортименте многих брокеров структурные продукты с защитой.

Смысл предложенной Талебом стратегии таков: большую часть средств в портфеле (80—95%) нужно разместить в высоконадежные активы с фиксированным уровнем доходности. Остальную часть следует пустить на высокорискованные инструменты, обладающие неограниченным потенциалом роста.

К примеру, 87% средств вы размещаете в двухлетние ОФЗ с доходностью 8% годовых. На остальные 13% покупаете акции из третьего эшелона, которые обладают потенциалом трехзначной доходности при благоприятном развитии ситуации. Другой вариант — приобрести на остаток средств дешевые опционы «вне денег», посредством которых можно делать ставки на маловероятные события с высоким плечом.

При неудачном исходе полученный от облигаций доход перекроет убытки от рискованных инструментов. Таким образом, спустя два года ваш капитал просто вернется к первоначальному объему. В случае же успеха вы сможете получить очень высокую доходность. При этом риск инвестирования будет сведен к минимуму.

Каждая Леди должна знать:  Фигура чашка с ручкой

На российском рынке у частного инвестора существует весьма ограниченный набор производных инструментов, поэтому построить подобную структурированную схему инвестирования бывает довольно сложно. Впрочем, здесь помогут брокеры, предлагающие достаточно широкие линейки интересных инструментов с включением разнообразных активов.

Диверсификация по валюте

Зачастую у инвестора существует возможность инвестирования в инструменты, номинированные в иностранных валютах. В таком случае целесообразно диверсифицировать портфель по различным валютам. Это позволит снизить риски, связанные с колебаниями валютных курсов.

Для более опытных инвесторов может представлять интерес хеджирование вложений посредством фьючерсов или опционов, привязанных к валютным парам EUR/RUB или USD/RUB. Существует и более простой вариант, подразумевающий инвестиции в основанные на разных валютах инструменты в различных пропорциях. К примеру, 50% средств разместить в рублевых активах, а 50 — в долларовых. Соотношение может быть и другим, например: 40% в рублях и по 30% в евро и долларах.

Важный совет

Самой лучшей инвестиционной стратегией для вас будет та, которой именно вы сможете точно следовать. Поэтому не следует излишне усложнять способы формирования портфеля. Если вы запутаетесь в цифрах и долях, то легко можете получить неудовлетворительный результат с низкой доходностью или реализацией непредвиденных рисков.

Лучше выбрать простой, понятный и удобный способ диверсификации. Если вам самим все будет предельно ясно, то вы сможете максимально эффективно осуществлять распределение средств, четко придерживаясь выбранной стратегии.

Диверсификация при инвестировании в ПАММ-счета

Любой человек, когда-либо занимавшийся инвестированием, знает о важной роли диверсификации. Особенно знают о ней те инвесторы, которые потеряли весь свой капитал, вложив его в один источник дохода (в акции одной компании, в один ПИФ и т.п.). Нельзя хранить все яйца в одной корзине. Нельзя все деньги вкладывать в один ПАММ-счет.

Каким бы надежным и доходным не казался вам выбранный ПАММ-счет, никогда не вкладывайте в него весь свой инвестиционный капитал. Даже если управляющий трейдер на протяжении последних пяти лет не показывал ни одной существенной просадки, завтра он может слить всё. Всегда разделяйте свои деньги по нескольким надежным ПАММ-счетам.

Кроме разделения капитала по разным ПАММ-счетам внутри структуры одного брокера, я бы посоветовал развить диверсификацию еще и на выборе нескольких брокеров (предоставляющих услуги ПАММ инвестирования). Ведь брокер тоже может оказаться не очень надежным и не очень честным (в нашей стране это, увы, не редкость).

Каким же образом собрать свой диверсифицированный портфель ПАММ-счетов? Диверсификация зависит от вашего стиля инвестирования, который в свою очередь может быть агрессивным, умеренным или консервативным.

  • Агрессивный стиль инвестирования предполагает создание портфеля из высокодоходных (но и высоко рискованных) ПАММ-счетов. Управляющие трейдеры, которых, показывают большой процент прибыли, но у них высока и вероятность просадок (порой весьма значительных).
  • Консервативный стиль инвестирования предполагает создание портфеля из ПАММ-счетов показывающих относительно небольшой, но стабильный прирост прибыли при минимуме небольших по размеру просадок.
  • Наконец умеренный стиль инвестирования в ПАММ-счета предполагает сочетание в портфеле счетов как агрессивных, так и консервативных.

Очевидно, что агрессивный стиль инвестирования предполагает быстрый прирост капитала но со значительными рисками. Консервативный стиль, напротив, предполагает медленный прирост капитала с минимальными рисками.

На сколько частей разбивать свои инвестиции? Очевидно, что чем больше частей, тем меньше вероятность потерять разом значительную часть инвестируемого капитала. В любом случае, я бы порекомендовал инвестировать не менее чем в десять ПАММ-счетов (различных управляющих трейдеров). В этом случае при полном сливе одного из управляющих трейдеров вы потеряете лишь 1/10 своего капитала.

Подведём итоги. Разбивайте свой инвестируемый капитал минимум на десять частей и инвестируйте в десять ПАММ-счетов различных управляющих трейдеров (десять разных счетов, десять разных трейдеров). Кроме этого можно открывать эти счета у разных брокеров (старайтесь выбирать наиболее известных и надежных брокеров). Удачных вам инвестиций.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: