Как минимизировать риски при инвестициях

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

9 видов инвестиционных рисков и способы их минимизировать

Сегодня мы разберем инвестиционные риски, присущие как инвестированию в целом, так и для фондового рынка в частности. Для начала следует запомнить одну простую, но очень важную истину:

Риски присущи любому виду деятельности без исключений,
а тем более – инвестированию!

Не существует нигде 100% гарантии сохранности вашего капитала, даже если он застрахован на всю сумму. Это следует принять как аксиому. К тому же и доказательств за всю историю денежных отношений между людьми достаточно, чтобы убедиться в реальности инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Говоря языком учебников по финансам, инвестиционные риски – это возможность потери вложенным капиталом своей первоначальной стоимости (частично или полностью) вследствие экономических, политических, внутренних (корпоративных) или иных причин.

Виды инвестиционных рисков

Существует две основные категории рисков при вложении денег в тот или иной актив:

[list type=”arrow”][li]Рыночные риски.[/li]
[li]Нерыночные риски.[/li][/list]

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Каждая категория подразумевает под собой несколько конкретных типов рисков, которые мы разберем чуть ниже.

Рыночные – это те риски, которые зависят от изменений рынка в целом. Например, смена законодательства, экономического курса в государстве и т.п. Повлиять на них отдельно взятый инвестор не может.

Нерыночные – это те риски, которые связаны со спецификой каждой отдельной отрасли инвестирования или отдельного актива, инструмента инвестиций, а также действиями самого инвестора. Такие риски инвестор может и должен проанализировать и максимально минимизировать, чтобы как минимум сохранить вложенные деньги.

Рыночные риски

Среди рыночных инвестиционных рисков на фондовом рынке можно выделить следующие:

[list type=”tick”][li]Экономические. К ним можно отнести, например, изменение Центробанком государства процентной ставки. Например, если она повышается, то кредиты для предприятий становятся дороже. Это, в свою очередь, приводит к уменьшению прибыли (увеличению убытков) бизнеса, использующего кредитование.[/li]

[li]Политические. Как правило, глобальные политические изменения напрямую влияют на экономику любой страны. Такие инвестиционные риски возможны при наложении санкций на государство, войне, смене правительства и государственного строя.[/li]

[li]Инфляционные. В случае высоких темпов инфляции внутри страны, уменьшается стоимостное выражение прибыли предприятий внутри нее. Это может привести к тому, что вложив некоторую сумму в фондовый рынок и получив процент прибыли меньший, чем процент инфляции, вы фактически понесете убыток, так как сможете на полученную в результате инвестиционной деятельности сумму купить меньше товаров, чем в тот момент, когда начинали инвестировать.[/li]

[li]Валютные. Данные риски напрямую связаны с первыми двумя, так как отражают экономическую и политическую ситуацию внутри одной страны по отношению к другой, что выражается в курсе национальной валюты к валюте другой страны.[/li][/list]

[notification type=”help”]Напоминаем, что отдельно взятый инвестор не может никак повлиять на данный вид инвестиционных рисков.[/notification]

Нерыночные риски

Из нерыночных рисков можно выделить следующие:

[list type=”tick”][li]Кредитный. Сегодняшнее обилие рекламы с высокими процентами дохода с одной стороны и всяческими уловками банков по кредитным предложениям с другой – приводят все чаще к такого рода рискам. Их суть в следующем: инвестор взял кредит и вложил в какой-то актив, но при этом существует вероятность, что актив оказался некачественным, либо номинал вложенного капитала снизился (капитальный убыток), либо доходность актива оказалась меньше планируемой. В такой ситуации инвестор рискует не погасить вовремя (или не полностью) взятые на себя кредитные обязательства.[/li]

[li]Предпринимательский (управленческий). Данный вид инвестиционного риска может уменьшить стоимость приобретенных акций, облигаций и других активов из-за неспособности руководства эмитента (компании, чьи акции инвестор приобрел) справляться с возникающими проблемами. Компания начинает снижать темпы роста прибыли, либо терпит убытки из-за этого.[/li]

[li]Нишевый. Бывают такие ситуации, когда отдельно взятая ниша (отрасль, индустрия) начинает терпеть убытки или замедляет свое развитие вследствие неких причин (обычно, экономических или политических). Несмотря на то, что фундаментальные показатели предприятия могут быть в норме, оно может упасть в цене вместе с остальным сегментом рынка. Примером такой ситуации является снижение нефтедобывающей промышленности из-за низкого уровня спроса на продукцию и снижение цен вследствие конкурентной борьбы на рынке.[/li]

Каждая Леди должна знать:  Торговля на Нон Фарм. Как использовать новость для прибыли

[li]Ликвидный. Данный риск проявляет себя в тех случаях, когда инвестор не может быстро обратить купленные активы в деньги. Это может послужить как причиной убытков (из-за изменения курса валюты, например), либо недополученной (упущенной) прибыли.[/li]

[li]Личный. Данный вид рисков напрямую зависит от уровня финансовой грамотности самого инвестора, его способностью грамотно создавать и управлять портфелем инвестиций. Сюда также можно отнести умение производить оценку, анализ и минимизацию инвестиционных рисков в целом.[/li][/list]

Минимизация инвестиционных рисков

Выше мы перечислили общие категории рисков для инвестора и немного конкретизировали их. Теперь давайте поговорим о возможных способах минимизации нерыночных рисков.

[list type=”arrow”][li]На первом месте стоит выделить образование и самообразование в сфере инвестиций. Чем больше вы знаете, тем меньше вероятность, что станете жертвой одного из упомянутых в этой статье риска. Существует масса бесплатных и платных методов: от книг в библиотеках до пошаговых обучающих программ. Рекомендуем вам также посмотреть видео урок на нашем сайте о том, как снизить риски инвестирования на фондовом рынке (ссылка откроется в новой вкладке).[/li]

[li]Нишевый риск можно снизить до минимума, грамотно составив свой инвест портфель, в который будут входить компании, инструменты из разных сегментов экономики и индустрий.[/li]

[li]Ликвидный риск можно минимизировать, выбрав самые ликвидные активы. К таким можно отнести акции международных компаний на фондовом рынке (при условии, что вы правильно выбрали брокера).[/li]

[li]Кредитного риска можно совсем избежать, не используя кредитные средства в инвестиционных целях. Для начинающих инвесторов вкладывать кредитные деньги более чем неразумно! Если же вы уверены в своих знаниях, умениях и вложили кредитные деньги в проверенный актив, то постарайтесь иметь резерв, которым в случае непредвиденных обстоятельств сможете погасить свою текущую задолженность без негативных последствий в виде пеней и штрафов по просроченным кредитам.[/li]

[li]Управленческий риск можно минимизировать за счет подробного изучения фундаментальных показателей выбранной компании (инструмента инвестиций) не только на текущий момент, но и в исторической перспективе на протяжении 5-10 лет. Для фондового рынка – это изучение финансовых отчетов компаний и прослушивание аудио записей ежеквартальных (годовых) отчетов директоров.[/li][/list]

На сегодня все. Надеемся, данная статья про инвестиционные риски была вам полезна. Если так, то можете поделиться ею в социальных сетях, а также высказать свое мнение, поделиться опытом или задать вопрос в комментариях ниже.

Как снизить риски при инвестировании

Каждый инвестор знает, что, вкладывая деньги, он рискует в большей или меньше степени. При этом не имеет значения, идет речь об инвестировании в бизнес, открытии депозита, участии в валютном рынке или о любом другом финансовом инструменте.

Довольно часто не удается избежать потери части капитала, иногда приходится расстаться со всем капиталом. Не существует вида инвестирования с абсолютной гарантией от возможных потерь.

Виды рисков при инвестировании

Общие риски одинаковы для всех инвесторов, независимо от выбранной сферы и формы инвестирования. Повлиять на факторы, определяющие эти риски, инвестор не может. Такие риски называют системными, к ним относятся:

  • внешнеэкономические, вызванные изменениями во внешней экономике;
  • внутриэкономические, которые связаны с событиями во внутренней экономической среде.

Эти виды рисков, в свою очередь, являются синтезом частных рисков:

Социально-политический. Связан с изменением политического строя, изменениями в расстановке политических сил, всегда присутствует в условиях политической нестабильности.

Экологический. Природные катаклизмы, катастрофы, резкое ухудшение экологической обстановки.

Риски государственного регулирования. Вызваны административными ограничениями инвестиций, переменами в налогообложении, валютном регулировании, регулировании рынка ценных бумаг и т. п.

Конъюнктурный. Неблагоприятная общая экономическая ситуация или ухудшение состояния в каком-либо сегменте рынка.

Инфляционный. Инвестированные средства не покрываются доходами.

Другие риски, возникающие вследствие экономических преступлений, недобросовестности партнеров, ненадлежащего исполнения ими обязательств и т. п. Специфические риски связаны с неквалифицированной инвестиционной политикой, нерациональным использованием инвестиций и подобными факторами. Последствий таких рисков можно избежать, повысив эффективность управления. Эти риски регулируются диверсификацией, и могут быть значительно нивелированы правильным выбором объектов инвестирования.

Каждая Леди должна знать:  Партнерская программа Binomo (BinTrader). Условия партнёрки

Специфические риски возникают, если нарушены правила формирования инвестиционного портфеля, и делятся на:

  • Капитальный, связанный ухудшением качества инвестиционного портфеля.
  • Селективный. Причина – неправильная оценка качеств объекта инвестирования.

Несбалансированность. Инвестиционные вложения не соответствуют доходности и ликвидности объекта.

Излишняя концентрация. Узкий спектр объектов инвестиций вызывает зависимость инвестора от выбранной отрасли, региона или страны и т. п.

Ошибка в выборе объекта инвестирования. Кроме этого, существуют риски при размещении инвестиций в стране с неустойчивым экономическим и социальным положением, в ненадежной отрасли экономики, в монопродуктовом регионе и т. п.

Как избежать потерь при инвестировании

Во избежание убытков, нужно придерживаться правил, соблюдение которых позволит свести риски к минимуму. Правила эти подходят для различных финансовых инструментов. Прежде всего, собираясь инвестировать средства, необходимо решить, доход какого уровня предполагается от вложения инвестиций.

Когда цель определена, нужно составить четкий инвестиционный план. Инвесторы, пропускающие этот шаг, допускают серьезную ошибку. Составление инвестиционного плана позволит сохранить и приумножить капитал, при этом максимально снизив риски.

В инвестиционном плане должны содержаться сведения о:

  • Размере инвестиции.
  • Выбранных финансовых инструментах.
  • Сумме ежемесячного пополнения инвестиционного портфеля и пр.

Следует сразу определить, на какое время вы вкладываете средства, долгосрочные или краткосрочные инвестиции вы собираетесь делать.

Определяя размер инвестиций, учтите, что не стоит вкладывать денег больше, чем вы можете позволить себе утратить. Определите, какие потери не скажутся на вашем благосостоянии и уровне жизни. Можно вкладывать свободные деньги, никогда не инвестируя средства, взятые в долг. Уделите время изучению финансовых инструментов. Тщательно проанализируйте проекты, в которые намереваетесь инвестировать, взвесьте плюсы и минусы, учтите особенности.

При выборе инвестиционных инструментов, помните, что их надежность находится в прямой зависимости от отношения прибыли к уровню риска. Как правило, больший доход получают инвесторы, выбравшие рискованные инвестиционные инструменты.

Не забывайте о диверсификации рисков. Даже самый надежный инвестиционный инструмент может перестать приносит прибыль. Добавляйте в свой инвестиционный портфель разные активы, чтобы уменьшить риск потери средств. Если перестанет работать один финансовый инструмент, вы сможете извлекать прибыль из другого инструмента.

Не складывайте все яйца в одну корзину

Ни в коем случае не диверсифицируйте все средства в один вид деятельности – это лучшее, что вы можете сделать для сохранения капитала. Например, вы вложили свои средства в несколько компаний, которые занимаются доверительным управлением на валютной бирже. Если случится обвал на валютной бирже, капитал пропадет. Или вы можете инвестировать в разные акции фондовой биржи. Напоминаем, что «Великая депрессия» 1929 года в США произошла, когда цены на акции рухнули, разорив миллионы инвесторов.

Если вы решили инвестировать, ознакомьтесь в идеями в областях, в которых вы ориентируете особенно хорошо. Например, если вы профессиональный автомеханик и параллельно интересуетесь интернетом, любите вечером в пятницу выпить пивка в компании коллег, а еще коллекционируете почтовые марки, присмотритесь к такому варианту распределения капитала:

  • Открытие бизнеса СТО автомобилей (в доле) – традиционный вид бизнес. Вы сможете рассчитывать на процент от прибыли и часть бизнеса.
  • Доверительное управление на бирже, поскольку вы не новичок в интернете.
  • Покупка акций пивоваренного завода, ведь вы лучше многих разбираетесь в пиве.
  • Приобретение марок, которые, в крайнем случае, можно будет выгодно продать, кстати, в интернете легко найти покупателя.

Не воспринимайте этот пример буквально, мы привели его, чтобы показать, как нужно распределять капитал при инвестировании.

Что такое инвестиционные риски: классификация и виды, как рассчитать и минимизировать

Приветствую всех тех, кто хочет повысить свою финансовую грамотность!

Знаете, какая вещь больше всего пугает начинающих игроков? Не специфические знания, не огромный объем экономической информации и новостей. И даже не своеобразное поведение рыночных графиков! Больше всего новичков пугают инвестиционные риски.

Именно с ними связано множество мифов и неверных представлений. Я расскажу, что это такое, и дам ряд советов, как укротить неприятное явление.

Что это такое

Рискованные инвестиции могут принести высокий доход, в то время как депозит в банке даст весьма скромную прибыль. Поэтому риск – это мера неопределенности, вероятность возникновения некоторых финансовых потерь в инвестиционной деятельности.

Классификация и виды

Можно придумать массу классификаций инвестиционных рисков, но биржевые игроки сталкиваются, в общей сложности, с двумя их видами: системными либо частными.

Каждая Леди должна знать:  Обзор рынка золота за неделю для бинарных опционов

Системные

На этот вид рисков трейдеры повлиять не в силах. Он характерен для экономики государства в целом, его внешней политики и торгового баланса. Изменение налогового законодательства также относят к системному инвестиционному риску.

Инвестор может досконально изучить фундаментальные показатели компании «Лукойл», составить благоприятный прогноз и купить их акции. Но его прогноз не оправдается, потому что нефть подешевеет из-за политики ОПЕК, а экономические дела компании пошатнутся из-за западных санкций. Все это – примеры системных рисков.

Частные, или несистемные

К этому виду риска относят неопределенность, связанную с самим объектом инвестирования. Неэффективное управление, падение объемов продаж, невозврат выданных займов, технологические катастрофы – лишь малый перечень того, что может негативно отразиться на биржевых котировках акций компании.

На частный риск отдельного финансового актива биржевой игрок также повлиять не в силах. Но может уменьшить общий риск своего инвестиционного портфеля в целом.

Как рассчитать

В 1990 году американский экономист Гарри Марковиц получил Нобелевскую премию за количественный метод оценки эффективности инвестиционного портфеля. В своей работе он предложил оценивать риск как меру разброса исторических доходностей финансового актива.

Марковиц доказал: чем больше разброс в котировках акций, тем больше непредсказуемость и неопределенность. Ценные бумаги, которые растут (или падают) на 50–70 % за год, могут принести большую прибыль. Но возможны и существенные убытки.

Умеренные биржевые игроки могут составить по модели Марковица довольно сбалансированные инвестиционные портфели, не подверженные сильным спадам и просадкам. Общий риск по портфелю будет меньше суммы рисков по отдельным финансовым инструментам. Это достигается покупкой активов, имеющих слабую взаимосвязь между собой.

Но рисковые трейдеры, нацеливаясь на большую потенциальную прибыль, даже с помощью портфельной теории никак не смогут избежать высокой вероятности убытков.

Анализ и оценка

Оценку инвестиционных рисков можно сделать двумя способами: качественным и количественным.

Первый способ предполагает использование экспертного метода, метода аналогий и разработки рейтинговой системы, оценивающей риски по степени значимости.

Ко второму способу относят модели дисконтированных денежных потоков, методы сценариев, а также сложные математические инструменты – моделирование Монте-Карло, деревья решений, многофакторный анализ и многое другое.

Способы снижения инвестиционных рисков

На протяжении всей истории финансовых рынков биржевые игроки разрабатывали различные приемы и методы, снижающие инвестиционный риск.

Принято выделять 3 способа уменьшения рыночной неопределенности: диверсификация, хеджирование и установка торгового приказа (ордера), ограничивающего потери.

Диверсификация

У англичан – знатных мореходов – в ходу поговорка «Швартоваться лучше двумя якорями». Фраза как нельзя лучше передает суть диверсификации.

Если говорить финансовым языком, то снизить несистемный риск поможет одновременная покупка биржевых инструментов из самых разных областей экономики. Например, портфель из акций «Газпрома», Сбербанка и ценных бумаг автомобильного концерна «АвтоВАЗ» отчасти страхует от проблем и санкций в нефтяной отрасли.

Хеджирование

То есть хеджирование – это открытие противоположных позиций по одному и тому же активу (но на разных рынках), чтобы снизить инвестиционные риски.

Существенный недостаток этого метода: вместе с уменьшением вероятности убытка уменьшается и вероятность прибыли. Поэтому хеджирование используют в основном самые консервативные участники рынка.

Установка ордеров ограничения потерь

Этот прием больше относится к управлению капиталом, нежели к полноценному методу снижения рисков. Но он имеет существенное преимущество перед диверсификацией или хеджированием, ведь величина допустимых потерь устанавливается заранее.

Например, купив акции банка ВТБ по 6 копеек, мы можем сразу установить планку в 5,4 копеек для самого неблагоприятного сценария. При достижении такой цены позиция автоматически закроется с убытком в 10 % от вложенного капитала в этот инструмент. Лучше зафиксировать небольшой минус, чем видеть, как котировки проваливаются гораздо ниже и затем годами ждать возврата к приемлемой точке выхода.

Страхование рисков

В России, в отличие от стран с развитыми фондовыми рынками, страхования инвестиций как такового нет. Есть некоторые частные случаи (например, в строительном секторе экономики), юридически защищающие всех участников сделки.

Заключение

Я затронул крайне важную тему – инвестиционный риск. Заранее рассчитать вероятность убытков невозможно, все познается на практике. Главное, что нужно делать, – сохранять хладнокровие и не поддаваться эмоциям.

Согласны со мной? Комментируйте, подписывайтесь на другие материалы нашего ресурса!

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: