Долларовый индекс удерживает позиции вблизи максимума за 12 лет

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

ИНДЕКС ДОЛЛАРА: 8 ВЕЩЕЙ, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ. ЧАСТЬ 2

Здравствуйте, друзья! Мы продолжаем наш обзор Индекса доллара. Индекс доллара входит в число ключевых показателей, которые отслеживают трейдеры и инвесторы со всего мира вне зависимости от рынка на котором они торгуют или объекта их инвестиций. Несмотря на свою относительную молодость, значимость Индекса американского доллара (USDX) для анализа текущей конъюктуры мирового финансового рынка сравнима с такими динозаврами, как Индекс Dow Jones и S&P 500. Кроме этого, важно учитывать, что Индекс американского доллара (USDX) часто формирует тенденции ключевых валют на мировом валютном рынке.

  • Странный эпизод снижения доллара
  • Применение в трейдинге

Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

Странный эпизод снижения доллара

Триллионы долларов неконтролируемых стимулов со стороны центрального банка и годы искусственно заниженных процентных ставок отравили каждый аспект американской финансовой системы. Ничто теперь не работает так, как прежде. Как оказалось, теперь многие рынки ведут себя совершенно противоположным образом тому, как они вели себя перед кризисом 2008 года. Самым ярким примером тому служит сегодняшний «бычий» рынок акций, растущий вопреки всем фундаментальным данным указывающим на плохое здоровье американской экономики.

Странное поведение другого рыночного фактора — Спотового индекса американского доллара (DXY), и вовсе осталось незамеченным. С момента мирового финансового кризиса 2008 года стоимость американского доллара по отношению к другим иностранным валютам сперва менялась довольно предсказуемо. Доллар устремлялся вниз на фоне беспрецедентных антикризисных мер (англ. bailout) и программ стимулирования ФРС США, поскольку они предполагали неограниченное создание фиатных денег из чистого воздуха. Разумеется, товарные рынки реагировали на падение американского доллара резким ростом. Особенно цена нефти, стоимость которой установлена только в американских долларах (что сегодня быстро меняется), выросла почти в четыре раза, а золото продемонстрировало исторический взлет к отметке $2000 за тройскую унцию.

За последние же несколько лет центральные банки приступили к проведению скоординированной политики монетарного ужесточения (англ. tightening policy), сперва уменьшив объемы количественного смягчения (англ. quantitative easing — QE), а затем начав повышать процентные ставки, подойдя на сегодняшний день вплотную к сокращению своих балансов. Несмотря на то, что после подобных мер цена нефти и многих других сырьевых товаров резко снизилась по отношению к американскому доллару, золото продемонстрировало силу и в последние годы стало одним из самых эффективных объектов инвестиций.

Однако, с долларом происходит нечто очень странное. В нормальной ситуации политика монетарного ужесточения, проводимая теперь ФРС США, должна приводить к усилению роста Индекса американского доллара. Однако вместо этого доллар снижается самыми стремительными темпами с 2003 года.

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Что же все это значит? Давайте разберемся, ведь это обусловлено многими факторами. Во-первых, растет международный сантимент против казначейских облигаций США (англ. US treasury bonds), что может влиять на общий спрос на американский доллар, а значит и на его стоимость. Например, в течение 2020 года наблюдалось относительно устойчивое снижение вложений Японии и Китая в казначейские обязательства США, причем Китай был более агрессивен в своем отказе от американского долга:

(Источник: US Treasury Department)

Также наблюдается пока едва уловимый, но растущий международный аппетит к альтернативной мировой резервной валюте. Американский доллар, будучи мировой резервной валютой, десятилетиями был защищен от последствий печатания фиатных денег, но сегодня многие страны, включая Россию, Китай и Саудовскую Аравию, переходят к торговым соглашениям, вытесняющим американский доллар из двусторонней торговли. В конечном счете волна долларов наводнит США, поскольку американская валюта больше не будет востребована в трансграничной торговле с другими странами. Следовательно, стоимость американского доллара продолжит снижаться относительно валют других стран.

Помимо этого, существует проблема скоординированного монетарного ужесточения со стороны всех мировых центральных банков, при этом Европейский центральный банк (англ. European Central Bank — ECB) и даже Центральный банк Японии (англ. The Bank of Japan) прекращают свои стимулы и сворачивают политику количественного смягчения. Это означает, что теперь национальные валюты других стран будут усиливаться по отношению к американскому доллару, а значит Индекс американского доллара будет снижаться и дальше. Если только ФРС США не станет более агрессивно повышать свои процентные ставки, то падение американского доллара лишь ускорится.

И в заключение, существует проблема с программой стимулов ФРС США, которая за последние 10 лет ни разу не проходила полный аудит, не считая ограниченных аудиторских проверок TARP (прим. Troubled Asset Relief Program — американская программа выкупа «плохих» активов), показывающих создание триллионных долгов. Утверждается, что ФРС США выдала кредитов или гарантировала более чем $7,7 трлн. в течение финансового кризиса. Альтернативные оценки говорят о суммах $16 трлн. и даже $24 трлн. Так или иначе все эти числа являются в высшей степени неточными, и мы не знаем точно, сколько фиатных денег было создано ФРС США. Мы можем предположить, что эта сумма была огромной, поскольку фондовый рынок резко устремился вверх, подпитываемый программой количественного смягчения и обратными выкупами акций. Невозможно вызвать подобный рост рынка, который продолжается и по сей день, с помощью обычного долга. В конце концов, печать национальной валюты в таких масштабах должна себя негативно проявить, и, возможно, мы уже наблюдаем эти негативные последствия в долларе.

Каждая Леди должна знать:  Система Мартингейла

Применение в трейдинге

Трейдеры могут использовать рыночные движения Индекса американского доллара (USDX) для понимания изменения стоимости доллара США относительно других иностранных валют, входящих в валютную корзину рассматриваемого индекса. Например, если Индекс американского доллара (USDX) растет, то вероятнее всего укрепляется и доллар США. И наоборот, если Индекс (USDX) снижается, то скорее всего снижается и стоимость доллара США на мировом валютном рынке.

Многие финансовые средства массовой информации освещают стоимость Индекса американского доллара (USDX), чтобы дать аудитории понимание динамики доллара США на мировом валютном рынке. Это является лучшей и более эффективной альтернативой, чем освещение поведения каждой валюты относительно того же доллара.

Индекс американского доллара (USDX) может быть использован в качестве обратного индикатора силы единой европейской валюты — евро, так как вес евро в формировании рассматриваемого индекса составляет подавляющие 57,6%. Следующей по силе влияния на Индекс (USDX) валютой является японская иена с 13,6%. Следом за иеной идет британский фунт с 11,9%.

Ключевой момент, о котором должны помнить валютные трейдеры, заключается в том, как динамика Индекса американского доллара (USDX) соотносится с динамикой основных иностранных валют и валютных пар, в которых есть доллар США (USD). Например, для трейдеров, торгующих на рынке Forex необходимо помнить, что, если у валютной пары USD/JPY, символ USD стоит перед разделительной чертой, то корреляция Индекса (USDX) и валютной пары USD/JPY будет положительной. Это значит, что рыночные движения Индекса (USDX) и валютной пары USD/JPY будут происходить в одинаковых направлениях (Индекс (USDX) растет и пара USD/JPY растет; Индекс (USDX) снижается и пара USD/JPY снижается).

И наоборот, если у валютной пары GBP/USD, символ USD стоит после разделительной черты, то корреляция Индекса (USDX) и валютной пары GBP/USD будет обратной. Это значит, что рыночные движения Индекса (USDX) и валютной пары GBP/USD будут происходить в разных направлениях (Индекс (USDX) растет, а пара GBP/USD снижается; Индекс (USDX) снижается, а пара GBP/USD растет). Применительно к фьючерсному рынку корреляция фьючерса на Индекс американского доллара (USDX) и фьючерсов на другие иностранные валюты будет также обратной.

Но как это может помочь в трейдинге? Давайте перейдем к примеру и обратимся для этого к графикам из торгово-аналитической платформы ATAS. Если вы являетесь начинающим трейдером, то уже наверняка знаете признаки восходящего и снисходящего тренда. Все правильно. Восходящий тренд — это ценовое движение с повышающимися максимумами и минимумами, а нисходящий тренд характеризуется понижающимися максимумами и минимумами.

Как мы видим на нижнем графике, фьючерс на Индекс американского доллара (USDX), торгующийся под тикером DX, установил минимум 08 мая. Следующий минимум был сформирован уже 01 июля и не обновил предыдущий. Кроме этого, в промежутке между этими датами, 05 июня был обновлен предыдущий максимум. Налицо соблюдение признаков восходящего тренда на дневном таймфрейме (Daily chart), которым пользуются преимущественно институциональные и крупные игроки, а также профессиональные трейдеры для определения основной рыночной тенденции.

А что же происходит с фьючерсом британского фунта, торгующимся под тикером 6В? Мы помним, что в нормальной ситуации у Индекса (USDX) и британского фунта обратная корреляция, то есть когда один из них растет, другой снижается и наоборот. Мы помним, что на верхнем графике Индекса (USDX) формируется восходящий тренд, а значит на нижнем графике фьючерса британского фунта мы ожидаем нисходящий тренд и, следовательно, формирование понижающихся максимумов и минимумов. Однако 14 июля фьючерс британского фунта обновляет предыдущий максимум, после чего в последующие дни начинается «медвежье» ралли.

Ритейл-трейдеры, которые не отслеживали динамику Индекса американского доллара (USDX) в платформе ATAS, могли счесть обновление максимума фьючерсом британского фунта как продолжение его восходящей тенденции. Ритейл-трейдеры, которые наоборот были в курсе восходящего тренда на Индексе (USDX) наверняка сочли такое несвойственное поведение фьючерса британского фунта не более чем манипуляцией крупного игрока и не стали открывать длинные позиции по британскому фунту. Само понимание того, что Индекс (USDX) находится в восходящем тренде позволило бы этим ритейл-трейдерам в дальнейшем заключать успешные сделки на продажу фьючерсов британского фунта внутри дня, пользуясь продвинутыми инструментами объемного анализа платформы ATAS.

Каждая Леди должна знать:  pepperstone.ru — регистрация, официальный сайт, бонусы форекс брокера

Теперь, давайте рассмотрим возможности, которые нам дает для внутридневной торговли такой относительно простой, но эффективный метод анализа графика Индекса американского доллара (USDX) в торгово-аналитической платформе ATAS. Для этого перейдем на часовой таймфрейм (H1 chart) уже привычного нам фьючерса на Индекс американского доллара (тикер DX).

Из графика видно, что фьючерс на Индекс американского доллара (USDX) демонстрирует слабость, которая характеризуется понижающимися максимумами и минимумами. Максимум, который ставит цена данного фьючерса 11 января в 07:00, находится ниже предыдущего максимума. Вы уже знаете, что в нормальной ситуации корреляция между фьючерсом на Индекс американского доллара (USDX) и фьючерсом британского фунта обратная. Из этого следует, что в данной ситуации мы ожидаем рост фьючерса британского фунта на фоне слабеющего доллара США, что будет характеризоваться повышающимися максимумами и минимумами на графике фьючерса британского фунта.

Но как мы видим из часового графика фьючерса британского фунта, приведенного ниже, поведение его цены кардинально отличается от ожидаемого нами. 11 января в 11:00, на месте ожидаемого повышающегося минимума, мы находим понижающийся (новый) минимум. Что еще более примечательно цена британского фунта уже несколько дней снижается вместе с Индексом американского доллара (USDX).

Для ритейл-трейдеров, которые не анализировали на тот момент динамику Индекса американского доллара (USDX) в платформе ATAS, обновление минимума фьючерсом британского фунта могло стать признаком его дальнейшего снижения. Ритейл-трейдеры, которые наоборот были в курсе ослабления Индекса (USDX) наверняка сочли такое несвойственное поведение фьючерса британского фунта манипуляцией крупного игрока для активации своих лимитных ордеров на покупку британского фунта и не стали открывать короткие позиции. Понимание того, что Индекс (USDX) демонстрирует слабость позволило бы этим ритейл-трейдерам в дальнейшем заключить успешные сделки на покупку фьючерсов британского фунта, пользуясь продвинутыми инструментами объемного анализа платформы ATAS.

Если вы считаете, что подобные ситуации редко встречаются на финансовом рынке, то мы предлагаем Вам самим с помощью платформы ATAS убедиться в том, что это распространенное явление даже на внутридневных таймфреймах (используйте таймфреймы не ниже 1 часа). Загрузите бесплатно платформу ATAS по ссылке в начале статьи, откройте график Индекса американского доллара (USDX), а также график торгуемого Вами финансового инструмента и проанализируйте их динамику, так как это показано на примерах выше.

Если у Вас возник вопрос, что такое лимитные ордера, для лучшего понимания темы сведения ордеров на финансовых рынках мы рекомендуем Вам ознакомиться с нашими следующими материалами: «Алгоритмы сведения ордеров cme. Часть 1», «Алгоритмы сведения ордеров cme. Часть 2» «Алгоритмы сведения ордеров cme. Часть 3». Удачной Вам торговли!

Внимание! Торговля на бирже сопряжена с финансовыми рисками и подходит не всем инвесторам. Данная публикация носит исключительно информационный характер. Проведение торговых операций на финансовых рынках может привести к получению убытков и потере инвестиционных средств. Перед использованием торговых идей убедитесь, что вы в полной мере осознаете все риски, а также обладаете соответствующими знаниями и опытом для торговли на бирже.

Пара EUR/USD удерживает довольно устойчивые позиции вблизи многогодовых максимумов — ГК «Форекс Клуб»

Пара USD/JPY сумела продемонстрировать 7-й торговый день роста подряд с момента достижения дна на отметке 101,32. Однако масштабы укрепления пока оставляют желать лучшего — чуть более 100 пунктов, что говорит о том, что инвесторам требуется чуть больше позитивных данных из США, чтобы уйти выше 103,00. Вчерашних данных с рынка жилья не хватило для всепоглощающего оптимизма, и вряд ли стоит ждать чего-то значительного от сегодняшнего отчета по продажам на первичном рынке недвижимости США. Таким образом, велика вероятность, что пара продолжит торги вблизи все еще сильного сопротивления 102,70. Если пробой вверх все же удастся, следующей целью станет отметка 103,40.

EUR/USD: несмотря на довольно четкую позицию ЕЦБ, EUR/USD удерживает довольно устойчивые позиции вблизи многогодовых максимумов. Во-первых, свою роль в этом играет уверенность инвесторов в том, что регулятор не пойдет на радикальные меры, а прибегнет только к «уговорам». Во-вторых, многие надеются, что запланированные к выходу данные PMI за апрель окажутся выше ожиданий, так как последние отчеты говорили о восстановлении темпов роста «периферии». Однако есть один момент, который может ограничить оптимизм евро — динамика индекса Германии, который последнее время не дотягивал до прогнозов. Если рынок поймет, что крупнейшая экономика страдает от слишком дорогой национальной валюты, это увеличит вероятность вмешательства ЕЦБ, а, значит, надавит на евро. Если распродажи пары продолжатся, можно ожидать достижения отметки 1,3760, пробой которой не оставит сильных барьеров на пути к 1,37.

GBP/USD: сегодня Великобритания публикует протокол прошлого заседания MPC по денежно-кредитной политике. Так как на нем не было принято никаких радикальных решений, вряд ли стоит ожидать чего-то интересного и от текстовки. На самом деле, если посмотреть историю, Комитет выступал единогласно на каждом из заседаний с момента вступления в должность Марка Карни в июле 2020 года, и в апреле не произошло ничего, что могло бы изменить ситуацию. Несмотря на несколько довольно неплохих экономических отчетов, возродивших надежды рынка на то, что повышение ставки произойдет раньше предполагаемого, вряд ли мы увидим какие-либо изменения в оценке инфляции. Вероятнее всего, придется подождать запланированного на май инфляционного отчета, который и поможет паре определиться с долгосрочным направлением по фунту стерлингов. Вероятнее всего, фунт будет постепенно двигаться к намеченной цели — максимуму ноября 2009 года на отметке 1,6876.

Каждая Леди должна знать:  Olymp trade прекратил принимать трейдеров из России

Индекс доллара (DXY) немного сдал позиции от максимума за 13 лет

В мире

Индекс потребительского доверия от Conference Board в США в декабре 2020 года вырос до 113,7 пункта, максимального уровня с августа 2001 года. Nasdaq Composite обновил исторический максиму и завершил сессию на рекордно высокой отметке, а Dow Jones Industrial Average пока так и не достиг психологически важного уровня в 20 000 пунктов, не хватило всего 20 пунктов. Совокупный объем торгов во вторник был одним из самых низких в этом году.

Индекс Dow Jones Industrial Average после выборов президента США подскочил на 8,9%, а с начала года рост составляет 14,5%. Индекс S&P 500 после выборов прибавил почти 6%, с начала года — 11%, Nasdaq Composite — 5,5% и 9,6% соответственно.

В Китае опять регулятор пытается сдержать юань от дальнейшего падения и всячески спекулянтам ставит палки в колёса, но его меры имеют побочный эффект. Создавая искусственный дефицит юаней в системе, тут же возникают проблемы на денежном (межбанковском) рынке и следом и на долговом и фондовом. Межбанковские ставки в Гонконге сегодня вновь взлетели почти до годовых максимумов, а китайский фондовый рынок опять погрузился в красную зону. Если регулятору отпустить ситуацию, то юань может резко подешеветь и это приведёт к ещё большему оттоку капитала из страны и к обвалу на рынке долга. В тоже время, вечно зажимать ликвидность в системе он тоже не сможет. Всё равно замкнутый круг.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific почти не изменился. Японские индикаторы Nikkei 225 и Topix выросли менее чем на 0,1%. Австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 1%, индонезийский Jakarta Composite — на 1,9%. Китайский Shanghai Composite потерял 0,4%, Shenzhen Composite — 0,2%, южнокорейский Kospi опустился на 0,7%. Данные на 9.00 Мск.

Валютный рынок

Индекс доллара (DXY) немного сдал позиции от максимума за 13 лет. Текущая цена находиться вблизи отметки 102.9. После НГ начнут поступать более слабые данные по экономике США и мы быстро увидим разворот по индексу доллара. Плюс политические риски в США тоже скоро выйдут на первый план и буду давить на американский доллар.

Ключевая валютная пара евро-доллар держит путь к паритету, но огромное количество коротких позиций в любой момент может превратиться в топливо для сильного роста. Мы всё же не рекомендуем в ближайшие 1-2 месяца ждать паритета. Больше вероятности отскока этой пары на несколько фигур вверх.

Как только на фондовых рынках начнётся коррекция, так мы сразу увидим бегство в защитные активы и укрепление японской иены. Цель коррекции по паре доллар-иена может лежать вблизи отметки 110.

Рынок сырья

Участники рынка заняли выжидательную позицию в ожидании новостей о практической реализации плана ОПЕК по снижению добычи. Уровень оптимизма хедж-фондов в отношении цены на нефть находится на рекордном уровне, растущее число аналитиков и инвесторов считают, что сокращение производства приведет к снижению запасов и быстрее приведет спрос и предложение в равновесие в 2020 году, пишет Financial Times. Но если все уверены в чём-то, то обычно происходит другой сценарий.

13 января мониторинговый комитет, состоящий из членов ОПЕК и стран не-ОПЕК и призванный контролировать соблюдение согласованных квот, проведет первую встречу.

Активность на рынке сырья до НГ тоже будет пониженная. Котировки нефти марки Brent стабилизировались вблизи отметки 55-56$ за баррель – это почти на 5% ниже максимальных отметок года. Среднесрочный прогноз, на горизонте двух месяцев высока вероятность того, что цены на нефть опустятся ещё в пределах 10%.

С горизонтом 2-4 месяца цели по золоту ждём в диапазоне 1300-1350$. На текущих отметках можно аккуратно формировать длинную позицию. Политические риски, рецессия в США, ухудшение ситуации на рынке труда, разворот индекса доллара – вот такие ожидания должны стать драйверами для роста драгоценных металлов. Плюс, пересмотр ожиданий в плане монетарной политики ФРС.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: