Чикагская товарная биржа CME — Значение термина

Рейтинг самых лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Чикагская фондовая товарная биржа (Cme group, СМЕ)

Чикагская товарная биржа является лидером мирового трейдинга. На ее официальной странице в интернете есть множество полезной информации. Она окажется полезной как для новичков, так и бывалых трейдеров.

Chicago Mercantile Exchange CME

Сначала стоит рассказать об основных характеристиках гиганта мировой торговли. Биржа Chicago Mercantile Exchange была основана в 1874 г. Владельцем группы является CME Group, а платформой служит Globex.

Чикагская биржа торгует акциями 2700 компаний. Капитал мирового гиганта составляет 40 млрд. американских долларов. Наиболее популярными индексами CME являются американские Nasdaq-100, Dow Jones Real Estate, mini Dow и др. Из международных следует назвать Nikkei и Ibovespa.

Все это делает биржу очень известной и популярной.

Время работы

График работы площадки — с 18 до 02.00 часов по Московскому времени , столько длится торговая сессия. В режиме онлайн биржа работает круглосуточно, что удобно для многих трейдеров. Адрес главного сайта площадки — cmegroup.com.

История становления биржи

Chicago Mercantile Exchange имеет богатую и интересную историю. Становление торговой биржи связано с появлением Чикагской торговой палаты. CBOT открылась в 1848 г. Ее создали продавцы зерна, работавшие на рынке . Торговцы контролировали качество продукции и соблюдали все условия договоров.

Рейтинг платформ бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию:

Рождение концепции

В 1864 г. руководство палаты подписало важный документ. Он стал основой срочного рынка фьючерсов в дальнейшем. CBOT имела успех в Чикаго, поэтому ее примеру последовали другие. В 1874 г. появилась биржа Chicago Product Exchange. Так и началась история возникновения современной биржи.

Фьючерсные контракты стали основной концепцией. Они регулировали специальные документы, позволяющие реализацию или приобретение объема товара по фиксированной цене. Фьючерс давал гарантию выполнения сделки через какой-то срок.

Возникновение CME

В начале деятельности CME занималось торговлей яйцами и маслом . Однако вскоре стало понятно, что с таким подходом удержаться на плаву не получится. Владельцы биржи решили расширить свой профиль. В 1919 г. список товаров пополнился: картофель, лук, свиное мясо, индейка и пр.

На волоске от краха и спасение

В 1950-х гг. у CME появились проблемы . Из-за возникших трудностей биржу чуть не закрыли. Сельское хозяйство в Чикаго пришло в упадок. Купить продукты было проще у фермеров недалеко от дома. Биржевая торговля потеряла былой спрос. Ее ликвидность стремительно приближалась к нулю . Спасением стало введению фьючерсов на скот и мясо.

Их приобрести было сложнее из-за больших издержек. Для содержания животных требовались выращивание и склады для хранения кормов.

Введение новых инструментов

В 1972 г. произошел резкий подъем в деятельности CME . Чикагской торговой бирже удалось пережить бум благодаря началу валютной торговли. А 1980 г. стал переломным моментом не только для CME, но и для финансового мира. Было принято решение о торговле фьючерсными контрактами на индексы фондов и разницы процентов.

Первые фьючерсные сделки появились в Нидерландах. В 1736-1737 гг. там случилась тюльпановая лихорадка. Продавали контракты на поставку луковиц цветов, не успевших вырасти.

Параллельно с фьючерсами стали активно применяться опционы . Финансовый инструмент являлся страховым полисом, закрепляющим за покупателем возможность заключать сделки с контрактами. Продавать и приобретать фьючерсы без получения права нельзя. Торговля на бирже постепенно становится виртуальной, отходя от продажи “живой” продукции. Опционы на CBOT ввели в 1982 г.

Период технологических инноваций

В конце прошлого столетия технологический прогресс охватил весь мир. Стремительное развитие высоких технологий коснулось товарной биржи. В 1992 г. она ввела платформу Globex . Промышленная эксплуатация площадки позволила трейдерам работать, не выходя из дома. Спустя несколько лет внедрили круглосуточную торговлю, благодаря чему они смогли заключать сделки со всего земного шара.

Становление в качестве коммерческой структуры

В 2002 г. биржа стала первой в США, кто разместил на рынке свои акции . Их общая стоимость достигала 191 млн. долларов. Сейчас акции компании имеют высокие котировки на фондовой бирже Нью-Йорка.

Слияния с другими участниками рынка

Следующей стадией в развитии торговой биржи стало объединение с другими игроками рынка . В 2007 г. завершилось слияние CME и CBOT. Альянс торговых площадок пришел к рождению нового бренда. Им стал CME Group. Через год в группу вошли новые участники. Ими оказались нью-йоркские биржи NYMEX и COMEX. Они решили объединиться еще в 1994 г.

Функции биржи

Сейчас чикагская товарная биржа CME функционирует в двух режимах : как открытый торговый рынок или электронная палата. Традиционный способ совершения сделок потерял свою актуальность. Теперь на его долю приходится только 20% всех торгов. Остальные 80% осуществляются путем электронной торговли.

Каждая Леди должна знать:  Бинарные опционы на акции China Pacific Insurance – сравнение процентов выплат брокеров

Биржа занимается не только организацией оборота сделок с фьючерсами. Биржа сильно влияет на мировую стоимость различной продукции и ресурсов. CME стабилизирует цены, контролируя спрос и предложение во всех уголках мира.

Кроме главных функций биржи, существуют дополнительные данные. Например, заключение сделок с доставкой при необходимости. Простая реализация товаров встречается намного реже. Сейчас более 98% сделок являются перепродажами. Такой порядок формировался медленно, но верно.

Активы чикагской биржи

Сейчас на Chicago Product Exchange есть несколько различных видов активов.

К ним относятся следующие:

  • классические товарные фьючерсы;
  • фондовые индексы;
  • ставки на проценты;
  • валюты ведущих стран.

Традиционные контракты в основном связаны с молочной и животноводческой продукцией . Ставки на проценты представлены валютами евро-доллар. Биржа торгует 30 опционами и 50 фьючерсами . Среди сельскохозяйственных товаров лидирует кукуруза. В день заключается до 600 000 договоров. Пшеница уступает, отставая в 3 раза.

Помимо мини-договоров, есть также фьючерсы на мировые и национальные валюты 10 ведущих государств . Общее число сделок составляет 100 млрд. долларов в день. Большая часть сделок связана с долларом, евро, иеной и фунтом. Иногда встречается российский рубль.

Главная страница биржи доступна на многих языках мира: английском, французском, испанском, немецком, иврите и др. В списке отсутствует русский.

Биржа сегодня

Чикаго считается финансовым центром США . В нем располагается не только Chicago Product Exchange, но и государственный резервный банк. В городе есть и другие финансовые учреждения. Чикагский деловой центр уступает лишь манхэттенскому. Рядом с первым располагается CME Group.

Сейчас Чикагская торговая биржа является холдингом . Ее штаб-квартира находится в небоскребе Chicago Loop. Высота здания достигает 185 м. Его построила фирма Holabird and Root. Небоскреб является достопримечательностью делового центра.

Роскошная архитектура олицетворяла размах торговли на Chicago Product Exchange. Момент открытия СМЕ пришелся на Великую депрессию. Тогда кризис добрался до США. Небоскреб выполнен в стиле ар-деко .

Зеркальные поверхности отлично сочетаются с вестибюлями из мрамора. В дальнейшем здание расширяли несколько раз. Биржевая торговля стремительно развивалась. Туда и перебралась Торговая палата Чикаго.

Роскошный небоскреб воплотил финансовое могущество учреждения. Здание увенчала алюминиевая статуя Цереры. Богиня символизировала сельскохозяйственный профиль CBOT, богатство и процветание.

Применение сверкающего металла объяснялось стремлением к развитию и следованию последним тенденциям. Несмотря на торговлю различными активами, статуя украшает небоскреб до сих пор. Она напоминает о богатой истории биржи.

Торговый зал CME имеет площадь 5500 кв.м. В нем осуществляются торги. Из-за сильного шума трейдеры придумали свой язык жестов. Сейчас в зале проходит лишь незначительное количество сделок. Более 95% операций совершается через площадку Globex. Электронные торги длятся почти круглые сутки.

В прошлом веке список активов сильно расширился.

Кроме вышеупомянутых сырья и валюты, в перечне присутствуют:

  • неблагородные и ценные металлы — наибольшей ликвидностью отличается золото;
  • энергетические ресурсы — разные виды горючего, среди которых лидером является нефть;
  • альтернативные способы для инвестиций.

Последний пункт подразумевает заработок на прогнозировании скачков стоимости недвижимости. Есть возможность предсказывать погоду. Природные катаклизмы представляют большую угрозу для мировой экономики. Желающие могут свободно приобрести соответствующие фьючерсы.

Смысл биржевой торговли заключается в колебаниях спроса и предложения . Вслед за изменениями увеличиваются или уменьшаются цены на активы.

Метод заработка трейдера легко выразить следующими формулами:

  • покупка дешевых активов и продажа дорогих;
  • торги от поддержки и сопротивления — резкие колебания котировок можно ждать длительное время.

Процесс трейдинга оказывает непосредственное влияние на ценообразование . Особенно если речь идет о крупных биржевых игроках. Любой трейдер вносит некоторый вклад в поведение фондового рынка.

Периодически даже незначительные влияния объединяются . Они преобразуются в мощные волны. Поведение рынка зависит от множества различных факторов. Основными являются политические и экономические.

Блог компании EXANTE | Чикагская товарная биржа в терминале EXANTE

В предыдущих частях этого цикла мы рассказали о крупнейших фондовых биржах мира – Нью-Йоркской, NASDAQ, Лондонской. Но в терминале EXANTE среди 50+ доступных рынков есть и площадки другого типа, например, самая большая товарно-сырьевая биржа – Чикагская товарная (Chicago Mercantile Exchange, CME). В чем же ее отличие от фондовой биржи и почему она может быть интересна инвестору?

На фондовых биржах (stock exchanges) основными активами являются акции и некоторые другие ценные бумаги – облигации, паи фондов. Примеры таких бирж: Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), NASDAQ, Лондонская фондовая биржа (LSE).

На товарно-сырьевых биржах (commodity exchanges) основными активами являются биржевые товары (природные ресурсы, сельскохозяйственная продукция) и деривативы на них (фьючерсы, биржевые опционы). Часто на таких биржах также ведётся торговля деривативами на валюты и фондовые индексы. Примеры товарно-сырьевых бирж: Чикагская товарная биржа (CME), Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX), LIFFE.

Существуют также смешанные биржи, где представлена торговля всеми типами активов. Пример такой биржи – Московская биржа.

Место CME в мировой экономике

CME – это мировая товарно-сырьевая биржа номер один. В отличие от фондовых бирж, её нельзя оценить по таким параметрам как суммарная капитализация или число компаний. Но можно оценить объём торгов, и он огромен. Месячный объём торгов на CME превышает $2T (триллиона) – больше, чем на любой фондовой бирже. Кроме того, это товарно-сырьевая биржа с самым широким ассортиментом активов.

Каждая Леди должна знать:  Основные идеи Марка Дагласа из его книги Дисциплинированный трейдер

Юридически CME входит в состав CME Group – конгломерата, который кроме CME включает NYMEX (New York Mercantile Exchange), CBOT (Chicago Board of Trade) и ряд более мелких бирж. NYMEX хотя и уступает CME по объёму торгов и ассортименту, но лидирует по торговле таким стратегическим ресурсом как нефть. Как результат, CME Group – это поистине грандиозная организация, которая лидирует в мировой торговле множеством активов: от деривативов на индексы и валюты до сельскохозяйственной продукции и энергоносителей. На товарно-сырьевом рынке CME Group занимает место, аналогичное месту NYSE Euronext на фондовом рынке. Впрочем, сегодня мы поговорим только об одном члене этого конгломерата – о самой CME.

Здание CME верно привычному чикагскому стилю деловой застройки. Строгие вертикальные линии, строгий монетарный капитализм, никаких нью-йоркских ярусов и реверансов к старине. На заднем плане справа – Willis Tower, самый высокий в США небоскрёб, который с 1973 по 1998 год был и мировым рекордсменом.

История

CME была основана в 1874 году для торговли сельскохозяйственной продукцией и сначала называлась Чикагской масло-яичной палатой. В силу специфики этих товаров (их не всегда можно быстро поставить), с самого начала работы биржи значительную часть сделок составляли не мгновенные покупки товаров (споты), а фьючерсы на них. В 1960-х годах ассортимент контрактов на бирже расширился: здесь впервые в мире стали торговать фьючерсами на мороженую свинину и живой крупный рогатый скот. Но подлинная революция произошла в 1970–1980-х годах, когда на CME появились фьючерсы и опционы на национальные валюты (такие как доллар и йена) и на фондовые индексы (такие как S&P 500).

Как результат, биржа перестала быть чисто товарной в классическом смысле, затронув также валютный и фондовый рынки (через деривативы). Биржа стала популярной не только среди классических торговцев биржевыми товарами, но и среди спекулянтов, зарабатывающих на изменении цен широкого круга активов от зерна до валют. Впрочем, на CME по-прежнему сохраняется значительный упор на сельскохозяйственную продукцию.

Чем торгово-сырьевая биржа интересна онлайн-трейдеру?

В отличие от фондовых бирж, где тонка грань между “инвесторами” и “спекулянтами” (идёт круговорот всевозможных “бумажек”), товарно-сырьевые биржи по изначальному замыслу более “реальны” и менее “спекулятивны”. Их основное назначение – обеспечивать насущные потребности предприятий и целых стран в сырье, энергоносителях и пище. Акцию можно перепродать и сразу, и через много лет после покупки. Но бочку с нефтью или вагон зерна перепродать затруднительно. Единожды получив их, потребитель обычно использует их по прямому назначению. Поэтому для большинства сетевых трейдеров, если они не представляют интересы предприятий, нет смысла буквально покупать биржевые товары. Но интерес для них могут представлять деривативы на эти товары – фьючерсы и опционы. Их можно перепродавать так же, как и любые ценные бумаги. Кроме того, они бывают не только на нефть или зерно, но и на другие активы.

Легендарная «фьючерсная яма» на Чикагской товарной биржи. После 165 лет работы операционный зал был закрыт, и с середины 2020 все торги совершаются в электронном режиме.

Торговля фьючерсами и опционами таит в себе большие риски в сравнении с торговлей акциями, но и отдача от них может быть быстрой. Как правило, для успешной торговли этими активами требуется больший профессионализм трейдера, более хорошее умение оценивать риски. Торговля фьючерсами и опционами противопоказана тем, кто относится к рынку как к казино и надеется просто на удачу. Такой трейдер сразу оказывается в проигрышном положении перед профессионалами, которые используют математические методы для оценки выгодности вложений.

И конечно, при торговле деривативами на биржевые товары стоит помнить об их исконном назначении, иначе возможны неприятные курьёзы. Если вам не нужна во дворе дома цистерна с зерном, то вы должны вовремя перепродать фьючерс до поставки, либо убедиться, что он беспоставочный. Подробнее о поставочных и беспоставочных фьючерсах и опционах, а также о других особенностях этих активов можно прочесть на Википедии (фьючерсы, опционы).

Популярные активы на CME

Самый популярный на CME (и вообще в мире) фьючерс по обороту средств – это фьючерс на пару евро-доллар (EUR/USD). В день на CME заключается 186000 таких контрактов на общую сумму $25B (миллиардов). Плюс к этому на ту же пару заключается 33000 опционов. Суммарный месячный оборот по этим инструментам – более $700B в месяц, то есть значительная часть оборота всей биржи. На втором месте с небольшим отрывом идёт пара йена-доллар (JPY/USD): 132000 фьючерсов и 16000 опционов в день, более $500B в месяц.

По числу контрактов (но не по обороту средств) на CME лидируют фьючерсы и опционы на индекс S&P 500. В день на него заключается более 2M (миллионов) фьючерсов и опционов, месячный оборот средств – порядка $3B.

Каждая Леди должна знать:  Шок!!! Бинарные опционы-это обман или правда

Среди сельскохозяйственных продуктов лидирует кукуруза. В день на неё заключается порядка 600000 контрактов на объём порядка 3B бушелей (100M кубических метров). В месяц это 3 кубических километра (!) на сумму порядка $5B. А в год – 40 кубических километров. Впрочем, большая часть этого объёма виртуальна: это перепродажи контрактов между трейдерами. Если бы все эти кубические километры кукурузы реально поставлялись потребителям, это многократно превысило бы возможности её мирового производства.

Пшеница, которая считается в России сельскохозяйственной культурой номер один, на CME существенно отстаёт: её продаётся втрое меньше (как по деньгам, так и по объёму): “всего лишь” один кубический километр в месяц, или более 10 кубических километров в год. Это опять-таки виртуальная цифра: реальный мировой урожай пшеницы составляет менее 1 кубического километра (порядка 1B тонн). Впрочем, если выложить в линию даже те зёрна, которые реально доходят до потребителя, то всё равно получится астрономическая длина в пару десятков миллиардов километров – больше диаметра орбиты Плутона.

CME и онлайн-брокеры

Большинство крупных онлайн-брокеров дают клиентам доступ на CME. Впрочем, работа с деривативами технически сложнее, чем работа с акциями. Некоторые известные терминалы вообще не поддерживают торговлю опционами и брокеры предлагают использовать терминал QUIK для торговли этим типом активов. Большинство из них имеют отдельный модуль Option Board (Option Trader и др), но он не всегда удобно реализован. Пример простой и удобной реализации опционной торговли – доска опционов в торговом терминале EXANTE.

Ещё одна сложность состоит в том, что многие брокеры для торговли акциями и деривативами требуют открытия отдельных счетов. Это характерно для американских брокеров, таких как Interactive Brokers. Но европейские брокеры, такие как EXANTE, обычно позволяют торговать всеми типами инструментов с одного счёта.

Комиссии при работе с CME и другими товарно-сырьевыми биржами могут радикально отличаться у разных брокеров: от нескольких рублей до нескольких долларов за контракт. У EXANTE максимальная комиссия составляет $1.5 за фьючерс или опцион на CME (но может быть и ниже при условии больших оборотов).

Чикагская товарная биржа. CME. История и описание.

CME Group является крупнейшим на сегодняшний день рынком фьючерсов и опционов в мире.

Группа была образована путем объединения CBOT, CME, NYMEX и COMEX. Первые две биржи приняли решение о слиянии в 2007 году, после чего в 2008 в состав CME вошли COMEX и NYMEX.

Согласно данным на 2020 год наибольшая доля фьючерсов на золото, нефть и прочее сырье торгуется именно на этом рынке.

CME Group на данный момент самое крупное объединение фьючерсных бирж, которое когда-либо было создано. Сегодня в его составе находятся сразу несколько бирж, которые до недавнего времени были самостоятельными.

В состав CME Group входят:

• CBOT – Chicago Board of Trade (Чикагская Торговая Палата)
• CME – Chicago Mercantile Exchange (Чикагская Товарная Биржа)
• NYMEX – New York Mercantile Exchange (Нью-Йоркская Товарная Биржа)
• COMEX – Commodities Exchange (Товарная биржа, считается структурным подразделением биржи NYMEX)

CBOT (правильно произносится как «си-бот») была образована в 1848 году. В то время на ней происходила торговля зерном, однако с течением времени произошел переход от реальных товаров к фьючерсам, а самая первая сделка с производным финансовым инструментом датируется 1864 годом. На сегодняшний день на этой американской бирже ведется торговля фьючерсами на сельскохозяйственные товары.

CME (правильно произносится как «си эм и») была создана в 1898 году. В те времена на этой бирже проходили торги исключительно маслом и молоком, вследствие чего ее первоначальным названием было «Чикагская биржа Молока и Масла». В 1919 году название биржи было изменено на дошедшее до наших дней – «Чикагская товарная биржа». В 1961 году на CME появились фьючерсы на различную животноводческую продукцию, после 1971 – появились фьючерсы на валюты некоторых стран мира, а в 1983 – и на фондовые индексы. Одной из наиболее важных дат в истории этой биржи принято считать 1992 год, когда на этой площадке впервые был дан старт электронной системе торговли под названием GLOBEX.

NYMEX была учреждена во второй половине XX века, в 1982 году. В самом начале, торговая площадка носила название «Нью-Йоркской биржи Молока и Сыра». Как уже было отмечено, объединение с CME Group произошло в 2008 году. На сегодняшний день основными торговыми инструментами можно назвать фьючерсы на различные энергоносители, в том числе на газ, нефть и нефтепродукты.

COMEX берет свое начало в 1993 году. Необходимо отметить, что биржа была полностью поглощена NYMEX в 2004 году. На данный момент к основным торговым инструментам площадки можно отнести фьючерсы на такие металлы, как серебро, медь, золото и пр.

Брокеры бинарных опционов, выдающих бонусы за регистрацию на их сайте:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Бинариум — самый честный и надежный брокер бинарных опционов за 2020 год!
    Бесплатное обучение трейдингу + демо-счет на любую валюту!
    Получите свой финансовый бонус за регистрацию: